合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元；
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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（三）金融管理部門(mén)視為合格投資者的其他情形。
首頁(yè)近日，全國(guó)人大代表、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)信托監(jiān)管部主任賴秀福提交了關(guān)于完善我國(guó)家族信托稅收政策的建議，分別從探索建立符合我國(guó)特點(diǎn)的信托稅制、發(fā)揮稅收政策引導(dǎo)作用以及完善相關(guān)配套機(jī)制和實(shí)踐基礎(chǔ)等三個(gè)方面提出相關(guān)建議，以完善我國(guó)家族信托稅收政策。
招商銀行2020年末發(fā)布的《2020中國(guó)家族信托報(bào)告》顯示，2020年，中國(guó)家族信托意向人群數(shù)量約24萬(wàn)人；預(yù)計(jì)到2023年底，中國(guó)家族信托意向人群數(shù)量將突破60萬(wàn)人。2020年中國(guó)家族信托意向人群可裝入家族信托資產(chǎn)規(guī)模約7.5萬(wàn)億元，并預(yù)計(jì)到2021年底，該部分資產(chǎn)規(guī)模將突破10萬(wàn)億元。
近年來(lái)，信托公司也加大了對(duì)家族信托系統(tǒng)性的研究，例如，中航信托聯(lián)合瑞銀財(cái)富管理、惠譽(yù)全球家族智庫(kù)、Campden Wealth聯(lián)合發(fā)布了《2020家族財(cái)富與家族辦公室調(diào)研報(bào)告》，建信信托聯(lián)合胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2019中國(guó)家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展報(bào)告——聚焦家族信托》。
家族信托業(yè)務(wù)作為信托行業(yè)的本源業(yè)務(wù)和專屬業(yè)務(wù)，正逐漸成為信托公司長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略性方向。積極推進(jìn)家族信托業(yè)務(wù)已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的戰(zhàn)略共識(shí)，多家信托公司在2019年年報(bào)中將家族信托業(yè)務(wù)置于創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊的重要地位。
同時(shí)，在政策層面，家族信托也得到了監(jiān)管政策的較多支持。在2018年8月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》在明晰“資管新規(guī)”背景下信托業(yè)務(wù)過(guò)渡期安排的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了家族信托不適用“資管新規(guī)”，這一例外安排表明了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于家族信托業(yè)務(wù)的重視與認(rèn)可，也體現(xiàn)了對(duì)信托公司通過(guò)開(kāi)展家族信托實(shí)現(xiàn)信托行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與本源回歸的積極鼓勵(lì)與大力支持。
雖然市場(chǎng)上的需求方與供給方都對(duì)家族信托業(yè)務(wù)充滿了期待，但家族信托存量規(guī)模依然較小。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年末，根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，46家信托公司家族信托規(guī)模共計(jì)1616億元，而同期信托行業(yè)總受托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬(wàn)億元，家族信托規(guī)模占比不到1%。
除家族業(yè)務(wù)尚屬初期、需要進(jìn)一步培養(yǎng)外，占比過(guò)小的另外一個(gè)重要原因就是相關(guān)配套制度不完備。
2020年，五礦國(guó)際信托有限公司聯(lián)合國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室在京共同發(fā)布《家族財(cái)富管理十年回顧與展望——家族財(cái)富管理調(diào)研報(bào)告（2020）》指出，我國(guó)已經(jīng)形成比較完備的民事法律體系，民法通則、民法總則、合同法、信托法以及于2021年1月1日起正式實(shí)施的《中華人民共和國(guó)民法典》，為家族信托等民事信托的設(shè)立、運(yùn)行及糾紛解決提供了法律基礎(chǔ)，但是現(xiàn)有的家族信托相關(guān)配套制度并不完備。
據(jù)了解，信托法規(guī)定，設(shè)立信托時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)依法依規(guī)辦理登記手續(xù)，即“信托登記生效原則”。但目前信托財(cái)產(chǎn)登記制度存在缺陷，包括沒(méi)有明確信托登記的程度、沒(méi)有指明辦理信托登記手續(xù)的機(jī)構(gòu)等。信托法也沒(méi)有明確規(guī)定信托的稅收制度，比如在信托設(shè)立到終止的過(guò)程中，如何征收非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)產(chǎn)生的所得稅、營(yíng)業(yè)稅、增值稅等稅種。
前述《報(bào)告》認(rèn)為，物權(quán)法規(guī)定不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓登記后才具備法律效力，財(cái)產(chǎn)公示原則與傳統(tǒng)的“隱富心理”相矛盾，也在一定程度上影響了委托人設(shè)立家族信托的積極性。盡管這些制度缺陷不影響設(shè)立家族信托的法律基礎(chǔ)，但會(huì)增加委托人設(shè)立家族信托的顧慮。
當(dāng)前，我國(guó)家族信托也進(jìn)一步朝著專業(yè)化、規(guī)范化的趨勢(shì)發(fā)展，為滿足家庭和個(gè)人在非保值增值方面的資產(chǎn)隔離等需求的快速增長(zhǎng)，應(yīng)盡快推進(jìn)家族信托在稅收、財(cái)產(chǎn)登記等相關(guān)配套制度的建設(shè)進(jìn)度。