殿上欢,欢乐颂第一季

根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》以及其他有關(guān)法律、法規(guī)，杭州工商信托投資股份有限公司（簡稱"杭州信托"）發(fā)揮自身的專業(yè)理財能力和豐富的投資運(yùn)作經(jīng)驗，結(jié)合華鴻?怡景花城項目的實(shí)際情況，設(shè)計了風(fēng)險較低、收益穩(wěn)定的信托品種，為滿足投資者進(jìn)行信托投資獲取穩(wěn)定收益的需求，經(jīng)認(rèn)真調(diào)查研究與充分準(zhǔn)備，制定本信托計劃。

釋義：

杭州信托：指杭州工商信托投資股份有限公司。

受托人：指杭州工商信托投資股份有限公司。

信托計劃資金：指華鴻怡景花城項目集合資金信托計劃成立時的信托資金總和。

預(yù)期收益：指受托人預(yù)計的正常情況下扣除信托費(fèi)用后的信托計劃資金的全部收益。

預(yù)期收益率：指預(yù)期收益/信托計劃資金的比例。

信托收益：指信托期滿或者終止后，根據(jù)信托文件的規(guī)定，在扣除信托費(fèi)用后應(yīng)當(dāng)分配給信托合同項下各類信托受益人的信托資金收益。

借款人：指杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。

一、信托計劃名稱

華鴻?怡景花城項目集合資金信托計劃（以下簡稱信托計劃）。

二、信托計劃目的

貸款給杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，用于華鴻?怡景花城項目建設(shè)。

三、信托計劃規(guī)模

（一）信托計劃項下的信托合同不超過200份(包括200份)。

（二）信托計劃項下信托資金募集規(guī)模為人民幣3000萬元（大寫：叁仟萬元）。

（三）信托資金代理收付機(jī)構(gòu)：中國民生銀行??延安支行、分行營業(yè)部、西湖支行、武林支行、鳳起支行。

四、信托計劃的預(yù)期收益

（一）信托計劃資金的預(yù)期收益率為5.3%/年；

（二）杭州信托在信托計劃成立后的第13個月的15日前向信托計劃的受益人支付信托收益。

五、信托計劃的期限

信托計劃期限為一年（12個月），自信托計劃成立之日起計算。

六、項目情況

華鴻?怡景花城項目位于余杭五常鄉(xiāng)西南（與閑林鎮(zhèn)東南毗鄰，屏峰山以北）的新02省道以南，老02 省道以北的荊山村黃泥塢，北依規(guī)劃中的02省道城市綠化帶，距離杭州主城區(qū)約10公里。項目總用地面積約135383平方米，其中建設(shè)出讓用地120135平方米，規(guī)劃總建筑面積107470平方米。根據(jù)余計建[2003]155號關(guān)于“華鴻?怡景花城”項目初步設(shè)計的批復(fù)，建筑物主要由多層住宅和排屋組成，其中多層住宅總建筑面積38700平方米，排屋總建筑面積50811平方米，商業(yè)用房3250平方米，容積率為0.84，綠化率達(dá)40%。小區(qū)有中央會所、游泳池、網(wǎng)球場等配套設(shè)施。項目的土地出讓金、土地補(bǔ)償金已交清，項目的設(shè)計方案已通過政府有關(guān)部門的會審，現(xiàn)已進(jìn)入拆遷及一期排屋施工圖設(shè)計、報批階段。項目一期工程預(yù)計2003年12月開工，2004年3月開始預(yù)售。經(jīng)估算，項目總投資21045.54萬元（其中一期工程投資12300.54萬元、二期工程9045萬元），預(yù)計銷售收入33009.18萬元，預(yù)計盈利7432.91萬元。（以上數(shù)據(jù)來自浙江建設(shè)投資咨詢公司《華鴻怡景花城房地產(chǎn)開發(fā)項目評估報告》）

杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司綜合各方面條件及因素，把整個項目分兩期四個組團(tuán)開發(fā)，第一期為二個組團(tuán)50811平方米（約230套）的排屋建設(shè)，其他建設(shè)內(nèi)容則安排在第二期建設(shè)，計劃在第一期開始預(yù)售后進(jìn)行第二期的建設(shè)。截止到2003年8月31日止，杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司共向華鴻?怡景花城項目投入資金5167萬元，主要為土地出讓金、土地補(bǔ)償金、地面附著物補(bǔ)償費(fèi)、前期工程費(fèi)及部分勘測設(shè)計費(fèi)。根據(jù)投資估算，至第一期排屋工程施工，還須投入拆遷補(bǔ)償費(fèi)、三通一平等前期費(fèi)及各類規(guī)費(fèi)1600萬元，施工至預(yù)售后一個月內(nèi)須支付工程款1400萬元，二期建設(shè)由一期銷售收入實(shí)施滾動開發(fā)。預(yù)計2004年華鴻?怡景花城項目可實(shí)現(xiàn)銷售收入19800萬元。

華鴻?怡景花城項目總體建筑方案由同濟(jì)大學(xué)建筑設(shè)計研究院設(shè)計，項目景觀由新加坡瀾雅園藝咨詢（上海）有限公司設(shè)計，物業(yè)顧問為浙江耀江物業(yè)管理公司。項目在今年六月的第十屆房交會上發(fā)布了相關(guān)信息，預(yù)訂數(shù)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過項目的供應(yīng)量。

七、加入信托計劃的條件

（一）委托人資格

中國境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。

（二）資金合法性要求

委托人保證委托給杭州信托的資金是其合法所有的可支配財產(chǎn)。

（三）資金要求

加入信托計劃的資金應(yīng)當(dāng)是人民幣。單筆資金金額最低為人民幣伍萬元(包括伍萬元)，并可按人民幣壹萬元的整數(shù)倍增加。

（四）受益人要求

1、本信托計劃的受益人在信托設(shè)立時由委托人指定。

2、單個信托合同項下可以有多個受益人，但是委托人應(yīng)當(dāng)明確各受益人的受益份額。

八、信托計劃的推介與成立

（一）信托計劃的推介期為2003年10月30日至2003年11月12日。

（二）推介期內(nèi)募集資金達(dá)到人民幣3000萬元時，信托計劃成立，推薦期結(jié)束。

（三）推介期滿，未募足人民幣3000萬元的，信托計劃不成立。已經(jīng)交付的資金在6個工作日內(nèi)予以退還（利息按中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計）。

（四）信托計劃成立前的資金利息按中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計算，并在信托計劃終止后由杭州信托一次性支付。

九、信托計劃資金運(yùn)用和處分

（一）信托計劃資金的運(yùn)用方式

信托計劃資金由杭州信托集合運(yùn)用，以貸款方式運(yùn)用于杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的華鴻?怡景花城項目建設(shè)，同時，貸款利息收入在年度信托收益分配前進(jìn)行銀行存款、國債投資或國債回購等有穩(wěn) 定收益的投資。

（二）借款人的基本狀況

杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的前身為杭州余杭華廈名苑房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，成立于2001年9月，2003年4月變更為杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。法定代表人王彩仙，執(zhí)行總經(jīng)理宋杭林，注冊資本為2000萬元人民幣。公司高級管理人員由經(jīng)驗豐富、長期從事房地產(chǎn)開發(fā)的人員擔(dān)任。截至到2003年8月31日，公司的總資產(chǎn)為5167.71萬元，所有者權(quán)益為1670.58萬元。公司目前開發(fā)的房地產(chǎn)項目僅為華鴻?怡景花城（所有的數(shù)據(jù)來源于杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司提供的資產(chǎn)負(fù)債表）。

（三）信托計劃資金進(jìn)行信托貸款的主要條件

1、貸款用途

向杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司提供資金貸款，用于華鴻?怡景花城項目建設(shè)。

2、貸款期限

貸款期限為一年，具體起止時間以受托人與杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簽訂的《借款合同》的規(guī)定為準(zhǔn)。

3、貸款利率

貸款年利率為6.5%。

4、貸款本金償還

貸款本金由杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司于貸款到期日一次性償還。杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司承諾用華鴻?怡景花城項目的銷售收入和營業(yè)收入作為還款來源。

5、貸款利息支付

貸款期限內(nèi)，杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司每季支付一次貸款利息。

6、貸款擔(dān)保

（1）杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司將其以出讓方式取得的位于余杭五常鄉(xiāng)西南（與閑林鎮(zhèn)東南毗鄰，屏峰山以北）的新02省道以南，老02 省道以北的荊山村黃泥塢，面積為76382.1平方米的國有土地使用權(quán)抵押給杭州信托。該土地經(jīng)杭州余杭天地地產(chǎn)評估咨詢有限公司評估價值人民幣4974.76萬元，經(jīng)杭州信托與杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司協(xié)商，該塊土地按評估價值總共可以為最高額不超過3000萬元的貸款提供抵押擔(dān)保。

（2）浙江華廈建設(shè)集團(tuán)有限公司提供連帶責(zé)任還款付息保證。浙江華廈建設(shè)集團(tuán)有限公司是浙江華廈建設(shè)集團(tuán)的核心企業(yè)，創(chuàng)建于1993年，是國家房屋建筑工程施工總承包壹級企業(yè)。公司年完成施工產(chǎn)值3.8億元。近幾年來，公司先后承建了東陽市建工大廈、杭州武林廣場電信營業(yè)樓、杭州水星閣高層商居樓、瑞安市人民醫(yī)院等一批有較大影響的工程，先后創(chuàng)出“錢江杯”、“白玉蘭杯”等省地市級優(yōu)質(zhì)工程10余項，企業(yè)有良好的發(fā)展勢頭。公司連續(xù)7年被東陽市評為建筑業(yè)十強(qiáng)企業(yè)，連續(xù)6年被評為金華市文明單位，連續(xù)6年被農(nóng)行浙江省分行和建行浙江省分行評為AAA級資信企業(yè)，連續(xù)3年被農(nóng)行金華市分行評為市分行級優(yōu)良客戶，連續(xù)3屆被人行東陽市支行評為非公企業(yè)守信用企業(yè)家，先后獲農(nóng)行浙江省分行最佳信用客戶、人行金華市中心支行百佳守銀行信用企業(yè)等榮譽(yù)稱號。浙江華廈建設(shè)集團(tuán)有限公司注冊資本7280萬元人民幣，截至2002年底，公司總資產(chǎn)規(guī)模27825.97萬元人民幣，所有者權(quán)益13247.78萬元人民幣，現(xiàn)金流入416956581.28元，現(xiàn)金流出406289338.44元，現(xiàn)金的期末余額31257127.70元。（所有財務(wù)數(shù)據(jù)來源于經(jīng)浙江衡力會計師事務(wù)所審計的該公司2002年度財務(wù)報告）。根據(jù)該公司提供的資產(chǎn)負(fù)債表，截止到2003年6月30日，該公司的總資產(chǎn)為28839.85萬元人民幣，所有者權(quán)益14456.53萬元。

（四）貸款利息收入在年度信托利益分配前的運(yùn)作原則

受托人在遵循安全性和流動性原則的基礎(chǔ)上，將貸款利息及信托資金在銀行的存款利息運(yùn)用于銀行存款、國債投資或者國債回購等有穩(wěn)定收益的投資項目。

（五）信托計劃資金收益來源

1、信托計劃資金收益主要來源于向杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司提供貸款所得的利息收益。

2、貸款利息收入在年度信托利益分配前可以進(jìn)行銀行存款、國債投資或國債回購所得的債券利息、買賣債券價差、銀行存款利息以及其他收入。

十、信托計劃的管理

（一）信托計劃資金的管理

1、各信托合同的委托人和受益人按信托資金占信托計劃資金的比例，在信托計劃中享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。

2、杭州信托為信托計劃設(shè)立單獨(dú)的信托資金帳戶，不同委托人的信托資金分別記帳。

3、信托資金與杭州信托的自有資金分別記帳。

（二）內(nèi)部管理制度與機(jī)構(gòu)

信托財產(chǎn)的制度管理遵循全面性、審慎性、有效性和適時性的原則，受托人業(yè)已制訂了一整套全面系統(tǒng)、切實(shí)可行的信托業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。

1、信托項目決策小組

杭州信托建立了信托項目決策小組，該小組對信托計劃項目的可行性進(jìn)行充分論證，科學(xué)研究，提出風(fēng)險防范措施，決定信托計劃資金的管理、運(yùn)用、處分方案及其他重大事項。

2、戰(zhàn)略決策委員會

該委員會直屬董事會，其職責(zé)是審核信托項目決策小組提交的重大信托項目可行性報告，決定重大信托計劃的實(shí)施，決定投資策略，監(jiān)督信托計劃實(shí)施過程中的風(fēng)險控制措施的落實(shí)。是杭州信托的決策機(jī)構(gòu)。

3、崗位分離制度

杭州信托根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。本信托的資金運(yùn)用主要由投資銀行部負(fù)責(zé)，其主要職責(zé)為擬定資金運(yùn)用方案；追蹤項目進(jìn)展情況；適時運(yùn)用信托資金開展經(jīng)營；提出信托收益分配方案等。而本信托的資金托管主要由公司計劃財務(wù)部下設(shè)的托管小組負(fù)責(zé)，其主要職責(zé)為：為本信托計劃建立信托專戶；執(zhí)行信托資金運(yùn)用部門的指令；計算本信托項下的財產(chǎn)凈值；實(shí)施信托收益和信托財產(chǎn)的分配方案；保存信托計劃有關(guān)資料；定期進(jìn)行信息披露等。

4、內(nèi)部稽核制度

公司建立了內(nèi)部稽核制度，稽核部門將按照其工作規(guī)則定期不定期地對公司所有部門，包括信托業(yè)務(wù)部門的工作情況和賬目進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)問題、及時解決，以做到防微杜漸、將風(fēng)險防患于未然。

（三）信托財產(chǎn)的專人管理

本信托計劃的日常運(yùn)作主要由以下信托執(zhí)行經(jīng)理負(fù)責(zé)：

方平，男，助理工程師。2000年進(jìn)入杭州工商信托投資股份有限公司以來，先后就職于信托業(yè)務(wù)部、直接投資部和市場開發(fā)部，具有多年信托業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷，積累了豐富的信托管理經(jīng)驗，并具有房地產(chǎn)開發(fā)項目的充分實(shí)踐經(jīng)驗，擅長房地產(chǎn)信托項目的具體設(shè)計、管理和運(yùn)作，參與過多個房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)品種的開發(fā)，具有較完備的理論知識和項目操作經(jīng)驗。

信托執(zhí)行經(jīng)理負(fù)責(zé)信托計劃的日常管理，監(jiān)督貸款使用和貸款單位還款情況，回答委托人和受益人的問題。

杭州信托享有更換信托執(zhí)行經(jīng)理的權(quán)力，但是，杭州信托更換信托執(zhí)行經(jīng)理后，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)根據(jù)信托合同的規(guī)定通知委托人。

十一、信托計劃風(fēng)險揭示及防范

（一）信托計劃風(fēng)險揭示

1、貸款對象和貸款項目的風(fēng)險

（1）華鴻?怡景花城項目可能存在管理能力、財務(wù)狀況、市場前景、人員素質(zhì)、項目設(shè)計施工總承包單位施工進(jìn)度風(fēng)險等，影響其盈利能力；

（2）由于市場、技術(shù)、自然狀況等各種原因?qū)е氯A鴻?怡景花城項目收入未能達(dá)到預(yù)測水平；

（3）杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司發(fā)生重大經(jīng)營虧損或者其他重大風(fēng)險，足以影響其還款能力。

2、法律與政策風(fēng)險

因國家政策，如財政政策、貨幣政策、稅收政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)生變化，導(dǎo)致市場波動，影響信托收益。

3、市場風(fēng)險

隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，市場對房地產(chǎn)項目的供求會相應(yīng)變化，影響信托計劃的收益。

金融市場利率的波動會導(dǎo)致市場價格和收益率的變動，可能影響著本信托計劃的融資成本和利潤。除上述風(fēng)險外，市場風(fēng)險還包括通貨膨脹風(fēng)險等。

4、管理風(fēng)險

在信托計劃資金的管理運(yùn)用過程中，可能發(fā)生資金運(yùn)用部門、資金托管部門因所獲取的信息不全或存在誤差，對經(jīng)濟(jì)形勢等判斷有誤，或處理信托事務(wù)過程中的工作失誤，影響信托計劃資金運(yùn)作收益水平。

5、其它風(fēng)險

戰(zhàn)爭、動亂、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，可能導(dǎo)致信托財產(chǎn)損失。

（二）信托計劃風(fēng)險防范措施

1、項目的風(fēng)險控制：

（1）杭州信托實(shí)行科學(xué)的項目管理體系，對信托計劃資金投資的華鴻?怡景花城項目實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督和檢查，及時發(fā)現(xiàn)該項目中可能對信托計劃資金造成損失的問題。

（2）采取嚴(yán)格、嚴(yán)密的擔(dān)保措施，為信托貸款的償還提供有力的保障，切實(shí)防范市場風(fēng)險。本信托計劃采取了抵押、保證等多重?fù)?dān)保措施。

（3）信托計劃資金的運(yùn)作采取封閉式管理，杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司在中國民生銀行杭州延安支行開設(shè)專戶，信托計劃資金必須在該專戶中運(yùn)作，華鴻?怡景花城項目的銷售收入及按揭款（華鴻?怡景花城項目的按揭由中國民生銀行杭州延安支行辦理）也必須進(jìn)入該專戶。華鴻?怡景花城項目的銷售收入優(yōu)先償還信托計劃資金，中國民生銀行杭州延安支行及杭州信托對該專戶資金的流向?qū)嵤┍O(jiān)控。

2、法律與政策風(fēng)險、市場風(fēng)險的控制

信托執(zhí)行經(jīng)理隨時了解和掌握國家的法律政策變化措施、以及市場變化走向，監(jiān)督貸款的使用，了解貸款企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，定期和不定期向信托項目決策小組及風(fēng)險和決策委員會提出風(fēng)險控制報告，提出具體的風(fēng)險控制措施。在信托項目決策小組及投資決策委員會同意其風(fēng)險控制措施后，敦促信托計劃資金運(yùn)用部門和托管部門實(shí)施其風(fēng)險控制措施。

3、管理風(fēng)險的控制

（1）實(shí)行獨(dú)立的稽核檢查制度：稽核審計部門負(fù)責(zé)日常風(fēng)險管理，有權(quán)對涉及本信托業(yè)務(wù)的所有部門和崗位進(jìn)行稽核檢查，監(jiān)督與核查公司有關(guān)部門對于風(fēng)險控制制度的執(zhí)行情況，針對異常情況作出預(yù)警并及時報告；

(2)人事管理制度：建立科學(xué)的人事管理制度，杭州信托根據(jù)國家有關(guān)法律、行政法規(guī)制訂招收錄用、崗位責(zé)任、工作考核、薪金福利、辭職與辭退等制度，對信托業(yè)務(wù)人員進(jìn)行管理；

(3)各內(nèi)部管理部門根據(jù)戰(zhàn)略決策委員會的要求和自身業(yè)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行評估和控制有關(guān)風(fēng)險。通過部門規(guī)章制度，明確崗位職責(zé)和業(yè)務(wù)流程，確保崗位與人員的對應(yīng)性，每個環(huán)節(jié)都有風(fēng)險防范系統(tǒng)及措施對風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控和處理。并加強(qiáng)風(fēng)險教育，采取措施使員工建立風(fēng)險意識和風(fēng)險控制的責(zé)任感；

(4)建立規(guī)范的信息披露管理制度，建立完善的信息資料保全系統(tǒng)，建立完整的會計、統(tǒng)計和各種業(yè)務(wù)資料的檔案。

十二、信托計劃的信息披露

（一）本信托計劃的信息披露分為定期披露與臨時披露。

（二）信托計劃成立后滿12個月后的10日內(nèi)，杭州信托應(yīng)當(dāng)制作信托財產(chǎn)管理報告。

杭州信托在信托財產(chǎn)管理報告制作完畢后3日內(nèi)，通過其營業(yè)場所或者網(wǎng)站（hyca.com.cn）以公告的形式報告委托人和受益人。

（三）在信托計劃存續(xù)期內(nèi)，如果發(fā)生下列影響信托計劃存續(xù)基本條件的臨時事項，杭州信托應(yīng)在知道臨時事項發(fā)生之日起30個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所、收付代理機(jī)構(gòu)營業(yè)場所或者網(wǎng)站向委托人和受益人作臨時披露：

1．華鴻?怡景花城項目或者杭州華鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限公司發(fā)生重大變化，影響信托目的的實(shí)現(xiàn)；

2．法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章發(fā)生變化且嚴(yán)重影響信托事項的。

十三、信托計劃的終止與清算

（一）信托計劃的終止

1、本信托計劃可以在以下情況下終止：

（1）信托期限屆滿；

（2）信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；

（3）本合同與信托計劃另有規(guī)定，或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他法定事項。

2、信托計劃終止后，杭州信托具體從事下列工作：

（1）負(fù)責(zé)信托計劃資金的保管；

（2）對信托計劃資金進(jìn)行清理和確認(rèn)；

（3）對信托計劃資金進(jìn)行分配；

（4）借款人未按時還款的，代表信托計劃的全體受益人追索信托資金及其收益。

（二）信托計劃清算報告

1．杭州信托在信托計劃終止后10個工作日內(nèi)編制信托財產(chǎn)清算報告，并在其營業(yè)場所、網(wǎng)站以公告的形式報告委托人和受益人。

2．受益人自收到信托計劃清算報告公布之日起30日內(nèi)未提出書面異議的，杭州信托就信托計劃清算報告所列的有關(guān)事項解除責(zé)任。

十四、信托計劃的稅務(wù)處理

信托計劃期限內(nèi)所涉及的稅務(wù)問題，按國家的有關(guān)法律、法規(guī)與政策辦理。對于法律、法規(guī)或政策沒有明文規(guī)定的信托行為的稅務(wù)問題，按照政府部門的相關(guān)規(guī)定辦理。

十五．信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

（一）信托合同的受益人可以自由轉(zhuǎn)讓其持有的受益權(quán)。

（二）受益人應(yīng)當(dāng)通過杭州信托辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓登記，受益人或者受讓人應(yīng)當(dāng)按轉(zhuǎn)讓金額0.1%的標(biāo)準(zhǔn)向杭州信托支付手續(xù)費(fèi)。

（三）未按以上規(guī)定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓行為對杭州信托不發(fā)生法律效力，杭州信托將根據(jù)信托合同的約定確認(rèn)信托受益人。

十六．信托費(fèi)用

（一）由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用

除非委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的（包括但不限于）下列費(fèi)用由信托財產(chǎn)承擔(dān)：

1、代理機(jī)構(gòu)（如銀行）代理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)；

2、項目評估報告、可行性報告編制費(fèi)用；

3、審計、律師費(fèi)用；

4、預(yù)約、推薦、發(fā)行費(fèi)用（如印刷費(fèi)、紙張費(fèi)）；

5、文件和帳冊制作、印刷費(fèi)用；

6、信托計劃清算費(fèi)用；

7、信息披露費(fèi)用；

8、其他國家法律、法規(guī)規(guī)定可以列入的費(fèi)用。

受托人因違背本信托計劃導(dǎo)致的費(fèi)用支出或信托財產(chǎn)的損失，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項發(fā)生的費(fèi)用不列入信托費(fèi)用。

（二）受托人報酬

1、信托計劃終止時，信托計劃資金的實(shí)際收益率小于或者等于本信托計劃書第四條規(guī)定的預(yù)期收益率時，杭州信托不收取任何手續(xù)費(fèi)；

2、信托計劃終止時，信托計劃資金的實(shí)際收益率大于本信托計劃書第四條規(guī)定的預(yù)期收益率時，在扣除本信托計劃書第十六條第一款所列的費(fèi)用以及信托計劃資金的預(yù)期收益之后，剩余部分為杭州信托的手續(xù)費(fèi)。

受托人以其固有財產(chǎn)先行墊付的管理費(fèi)用和稅費(fèi)，受托人有權(quán)從信托財產(chǎn)中優(yōu)先受償。

十七．其他

本信托計劃是《信托合同》的附件，具有同等的法律效力，并且與《信托合同》，《信托資金管理、運(yùn)用風(fēng)險申明書》構(gòu)成完整的信托文件。