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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
自7月證監(jiān)會公布新“八條底線”以來,靠通道業(yè)務(wù)起家的基金子公司面臨巨大壓力,業(yè)務(wù)陷入停滯;信托公司意外獲利,不少私募發(fā)行開始回歸信托平臺。
在經(jīng)濟(jì)不振、A股走勢不明朗的背景下,三季度以來,私募產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量逐月下滑。據(jù)朝陽永續(xù)基金研究中心數(shù)據(jù)顯示,7、8、9三月新發(fā)產(chǎn)品數(shù)分別為6660只、5244只和3116只,9月產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量不及7月的一半。與此同時,集合信托9月份成立數(shù)量和規(guī)模也出現(xiàn)下滑,共計48家信托公司成立370款集合信托產(chǎn)品,同比下降接近三成;合計成立規(guī)模為712億元,同比下滑兩成。
與此相對應(yīng)的是,集合信托下的證券類信托的成立規(guī)模和成立數(shù)量卻出現(xiàn)回升。用益信托數(shù)據(jù)顯示,9月份證券類信托的成立規(guī)模為96.77億元,同比增長225%。
此外,中登公司數(shù)據(jù)顯示,今年以來信托賬戶新增A股開戶數(shù)急速上漲。上半年的信托賬戶新增A股開戶數(shù)為1354戶,而三季度新增的開戶數(shù)達(dá)到1688戶,3個月的開戶數(shù)已經(jīng)超越上半年的總和。
記者從深圳一家信托公司了解到,該公司證券部近幾個月的業(yè)務(wù)量明顯增加。對此業(yè)界人士認(rèn)為,此種情況或許是資金借道信托進(jìn)入股市。
3個多月過去,“八條底線”對于券商、基金子公司的影響逐漸顯現(xiàn)出來。多位銀行及私募人士表示,已將通道方由基金子公司換為信托。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù),三季度以來,基金子公司備案數(shù)量逐月下滑,三個月分別備案804只、786只和608只;而根據(jù)目前的備案情況,預(yù)計10月份的備案數(shù)可能不及7月份的一半。原先通道業(yè)務(wù)占比大的子公司受到的影響更大。從協(xié)會披露的數(shù)據(jù)看,曾經(jīng)的巨頭民生加銀資產(chǎn)管理公司、中信信誠資產(chǎn)管理公司,以及泰信、華宸未來、東方、國海富蘭克林、上投摩根旗下子公司都已連續(xù)3個月未有新產(chǎn)品備案。
對此,不少基金子公司表示,現(xiàn)在摸不清局勢,并不是備案產(chǎn)品的好時機(jī)。暫時以觀望為主,等新規(guī)落地后再考慮備案產(chǎn)品。
而面對資金的回流,信托公司并沒有太過興奮。深圳一信托業(yè)內(nèi)人士向記者表示,當(dāng)前更為注重的還是如何轉(zhuǎn)型。近期資金大量回流,除了券商、基金子公司在“八條底線”壓力下被迫停止通道業(yè)務(wù),導(dǎo)致大量資金通過信托渠道進(jìn)入A股外,另一方面,也是受到樓市的影響:限購政策頻出,資金借道私募配置股票的需求有所增加。而實(shí)際上,通道費(fèi)率大幅下降,信托公司的獲利空間并不大。