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新年伊始，各家信托公司即將面臨監(jiān)管評級的年度“大考”。

記者了解到，備受業(yè)界矚目的《信托公司監(jiān)管評級辦法》（下文簡稱《監(jiān)管評級》）目前已經(jīng)下發(fā)至各地銀監(jiān)局，但包括華東、華北、華中等地區(qū)的多家信托公司，仍未收到該份文件。

《監(jiān)管評級》之所以得到各界關(guān)注，一方面是考評結(jié)果涉及各公司未來展業(yè)的業(yè)務(wù)范疇。另一方面，如何提高監(jiān)管評級也成為部分信托公司在2017年需要面對的重要問題之一。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，《監(jiān)管評級》聚焦的重點方向之一便是風險控制。下一階段，在提升業(yè)務(wù)能力和盈利能力的前提下，如何做好風控或成為信托公司接下來的重點工作。

評級側(cè)重風控指標

根據(jù)《監(jiān)管評級》的內(nèi)容，信托公司將根據(jù)評級結(jié)果被分為創(chuàng)新類（A＋、A-），發(fā)展類（B＋、B-）和成長類（C＋、C-）三大類六個級別。同時，創(chuàng)新類、發(fā)展類和成長類信托公司可掛鉤從事的業(yè)務(wù)范圍也大不相同。

雖然信托公司層面尚未獲得相關(guān)文件，但據(jù)記者了解，《監(jiān)管評級》滿分為100分，其評分指標主要由資本要求、資產(chǎn)質(zhì)量、風險治理、盈利能力、跨業(yè)紀律、從屬關(guān)系、投資者關(guān)系和外部評價所組成。這些要素中，定量和定性的評價占比各為50%，但資本要求、資產(chǎn)質(zhì)量、風險治理和盈利能力則成為占比較重的部分，在整體評價體系中占到80%的權(quán)重。

值得一提的是，此前由信托業(yè)協(xié)會主導(dǎo)的行業(yè)評級結(jié)果，在此次的監(jiān)管評級辦法中，成為定量指標中的一項重要內(nèi)容，占比達到40%，加上監(jiān)管評級定量的10%，最終成為定量指標的50%部分內(nèi)容。

“從《監(jiān)管評級》的內(nèi)容來看，此次監(jiān)管層的評級思路可謂一脈相承。但也可以明確地感受到，評價體系中無論是資本要求、資產(chǎn)質(zhì)量抑或是風險治理部分，都凸顯監(jiān)管評級對于風險控制的重視。”華中地區(qū)某信托公司人士分析道。

該人士舉例稱，在評級體系中，除去風險治理部分，監(jiān)管層對信托公司的資本要求，其實間接對應(yīng)的是信托公司的風險處置能力；而資產(chǎn)質(zhì)量中對應(yīng)的一些評價指標如固有信用風險資產(chǎn)不良率、固有信用風險資產(chǎn)撥備覆蓋率、信托項目正常清算率和信托資產(chǎn)風險率等指標，同樣顯現(xiàn)出監(jiān)管層對于風控的重視。

2017年增資潮或更“洶涌”

“如何在未來爭取獲得更好的評級，將成為很多公司今年工作的重點之一?！蹦承磐泄救耸勘硎?。

那么，該如何提高監(jiān)管評級結(jié)果？

在國投泰康信托研究發(fā)展部總經(jīng)理和晉予看來，由于合規(guī)與風險相關(guān)評價要素占有較高權(quán)重。因此，信托公司要加強信用風險管理和提升風險資產(chǎn)處置能力，并防范同業(yè)、跨業(yè)經(jīng)營合作中合規(guī)風險和監(jiān)管套利風險，防范與股東及子公司關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)風險，并做好投資者適當性和投資者權(quán)益保護工作。

除此以外，對于很多信托公司而言，除了做好風控舉措和提升盈利能力外，增加注冊資本金或是一條提升評級結(jié)果更為便捷的路徑?！百Y本要求在監(jiān)管評級中占據(jù)20%的權(quán)重，對應(yīng)這一指標，未來信托公司的增資將更有動力?！鼻笆鲂磐泄靖吖軐τ浾咛寡?。他預(yù)測，2017年信托業(yè)內(nèi)的增資潮或?qū)⒏鼮椤皼坝俊?，鑒于增資過程相對復(fù)雜，很可能部分公司還會將其增資計劃提前至上半年。

前述華中地區(qū)信托人士向記者表示，注冊資本金是信托業(yè)發(fā)展的根本保障。行業(yè)進入轉(zhuǎn)型期后，風險資本金的計提、監(jiān)管及行業(yè)評級、信托保障基金等都對信托公司的資本實力提出了新的要求。因此，2010年以來信托行業(yè)的資本金就呈現(xiàn)逐年上升趨勢，部分年份甚至實現(xiàn)了較大幅度增長。

回顧當前信托公司的增資事件可以發(fā)現(xiàn)，大手筆投入正成為行業(yè)趨勢。對比原來幾億元的增資金額，目前動輒上十億元的增資事件更能凸顯出信托公司的迫切意愿。據(jù)信托網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2016年12月共有包括中原信托、大業(yè)信托、百瑞信托和陜國投在內(nèi)的4家信托累計增資43.95億元。