天蚕土豆,斗破苍穹续集

銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人近日透露，截至今年上半年末，信托公司受托管理信托資產(chǎn)規(guī)模突破23萬億元，與今年一季度末的數(shù)據(jù)相比，二季度信托規(guī)模再度增長超過萬億元。另據(jù)央行近日公布的社會融資規(guī)模增量數(shù)據(jù)顯示，前7個月信托貸款規(guī)模達(dá)1.43萬億元，占社會融資規(guī)模增量的11.6%。

信托管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長的背后，反映的是市場對信托需求的提升。業(yè)內(nèi)專家指出，用數(shù)據(jù)說話，信托還是很“靠譜”的。只要你碰到的不是“假”信托，那么你至少不會被“跑路”困擾。據(jù)統(tǒng)計，從2012年到2016年5年間，全行業(yè)68家信托公司累計為受益人分配信托收益約2.45萬億元，信托公司為受益人實現(xiàn)的平均年化綜合收益率最高超過8%，且到期信托產(chǎn)品兌付率在社會各類理財產(chǎn)品中一直處于領(lǐng)先水平。當(dāng)你手持大額資金尋覓投向時，或許信托是一個不錯的選擇。

平均年化綜合收益率可超8%

楚先生是中部一家信托公司的客戶，他從2012年開始接觸并投資信托產(chǎn)品，投資資產(chǎn)規(guī)模由最初的幾百萬元增長到現(xiàn)在的逾1億元，累計實現(xiàn)收益2000余萬元。楚先生向《證券日報》記者表示，是信托安全可靠的產(chǎn)品以及專業(yè)的服務(wù)讓他成為忠實“粉絲”。

像楚先生這樣的信托“粉絲”并不在少數(shù)?！蹲C券日報》記者根據(jù)信托業(yè)的社會責(zé)任報告及其他信托相關(guān)資料統(tǒng)計，從2012年到2016年，信托公司分別為受益人分配信托收益1861億元、2944億元、4831億元、7269億元、7587億元。5年時間里，信托行業(yè)累計為受益人分配信托收益約2.45萬億元。

與此同時，信托公司為受益人實現(xiàn)的年化綜合收益率一直位于各類理財產(chǎn)品的前列。從2012年到2015年，信托公司歷年為受益人實現(xiàn)的平均年化綜合收益率分別為6.33%、7.04%、7.56%、8.36%。到期信托產(chǎn)品兌付率和預(yù)期收益分配率在社會各類理財產(chǎn)品中一直處于領(lǐng)先水平。

信托行業(yè)近年來的不俗業(yè)績，也得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的肯定。在去年的信托業(yè)年會上，時任銀監(jiān)會主席尚福林指出，信托業(yè)已成為國民財富創(chuàng)造的重要途徑，“隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，企業(yè)和個人財富迅速增加，對不同類型資產(chǎn)配置和財富傳承的需求日益旺盛。信托業(yè)順應(yīng)這一趨勢變化，發(fā)揮資產(chǎn)管理方面的專業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)設(shè)計出多樣化的信托產(chǎn)品，適應(yīng)了金融消費(fèi)者投資、消費(fèi)、財富管理、慈善等多樣化、特色化、個性化的金融需求，為客戶資產(chǎn)的保值增值提供了更多的渠道?！?o:p>

所有者權(quán)益5年增加175%

而信托產(chǎn)品的優(yōu)勢，并不僅僅是收益率，還包括嚴(yán)格監(jiān)管下的風(fēng)控文化。

按照凈資本管理要求，信托公司業(yè)務(wù)開展與凈資本掛鉤，因此，近年來信托公司增資不斷。根據(jù)信托業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，截至去年年末，信托公司所有者權(quán)益共計4501億元，與2011年年末的1632億元相比，增加175%；信托賠償準(zhǔn)備金187.03億元，與2011年年末的42.79億元相比，增加337%，顯著增強(qiáng)了行業(yè)抗擊風(fēng)險的能力。

與此同時，隨著信?；鸬某掷m(xù)運(yùn)行，以及信托登記的展開，支持信托行業(yè)發(fā)展的“一體三翼”格局形成。

信托業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，信托行業(yè)風(fēng)險項目有561個，規(guī)模為1227.02億元，對比全行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模21.97萬億元，不良率僅為0.56%。

家族信托服務(wù)逐漸興起

記者注意到，今年又有不少信托公司開始大手筆布局財富管理業(yè)務(wù)，甚至喊出“財富年”的口號。

信托公司過去的方式為，先設(shè)計信托產(chǎn)品，隨后向客戶募集資金。而隨著居民財富管理需求日趨多元化，信托公司為投資人提供更專業(yè)的金融服務(wù)和多元化的金融產(chǎn)品就更為重要。

百瑞信托博士后科研工作站、研究發(fā)展中心研究員陳進(jìn)向《證券日報》記者表示，過去5年，信托行業(yè)一直在嘗試開展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，其中一個重要方面就是提升客戶服務(wù)能力，為客戶提供量身定制的財富管理方案。

這主要表現(xiàn)在：

第一，積極借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，利用APP和微信等方式，提升客戶體驗和客戶黏性。

第二，從向客戶推介信托產(chǎn)品，向為客戶提供綜合財富管理方案轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù)以項目為導(dǎo)向，發(fā)行信托產(chǎn)品向客戶募資，客戶只有“買”或“不買”的選擇權(quán)。近兩年，信托公司大力發(fā)展針對單一客戶的信托業(yè)務(wù)，最典型的是家族財富管理信托。這類信托圍繞客戶的需求進(jìn)行定制化設(shè)計，以客戶為核心，客戶的愿望可以落實在信托合同中。

第三，從主要提供固定收益類信托產(chǎn)品，向多元化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)信托產(chǎn)品以固定收益類為主，近兩年逐漸開始拓展權(quán)益類信托產(chǎn)品、境外理財信托產(chǎn)品等多元化、多層次的產(chǎn)品，以滿足客戶多元化的投資需求。

中航信托有關(guān)人士就向記者介紹了一個家族信托的典型案例。魏女士經(jīng)營一家公司，擁有兩套房產(chǎn)以及數(shù)千萬元的可投資資產(chǎn)，膝下還有一雙兒女，但魏女士沒有時間、精力打理錢財。中航信托根據(jù)魏女士的實際情況，為其提出資產(chǎn)配置建議，幾年來獲得了良好的投資收益。2015年中航信托推出家族信托業(yè)務(wù)時，魏女士順理成章成為中航信托第一批家族信托客戶。

據(jù)百瑞信托的《信托研究與年報分析2017》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，盡管國內(nèi)第一只家族信托2013年才落地，但家族信托在國內(nèi)已呈多點開花之勢。數(shù)據(jù)顯示，截止到2016年年底，國內(nèi)已有22家信托公司涉足家族信托業(yè)務(wù)。其中部分開展家族信托業(yè)務(wù)較早的信托公司，規(guī)模已至數(shù)十億元。

砥礪奮進(jìn)的5年，信托業(yè)成績搶眼。展望未來，受訪業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)入新階段，一方面經(jīng)濟(jì)增速放緩，另一方面居民財富繼續(xù)累積，信托公司繼續(xù)發(fā)揮信托的制度優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)，為居民財富傳承增值服務(wù)，將是其不懈前行肩負(fù)的使命與要務(wù)。