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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
近期,一批另類、個性化的私募基金產(chǎn)品陸續(xù)面世。業(yè)內(nèi)人士認為,這將對目前基金同質(zhì)化趨勢起到調(diào)劑或補充的作用。
證券時報記者從上海從容投資管理有限公司獲悉,該公司作為管理人的首只陽光私募基金——“從容醫(yī)療證券投資集合資金信托計劃”即將問世。該基金主要投資于國內(nèi)A股市場中經(jīng)營保健相關(guān)產(chǎn)品、設(shè)備及服務(wù)的開發(fā)、生產(chǎn)或經(jīng)銷等公司所發(fā)行的證券,投資范圍包括保健產(chǎn)品的附屬行業(yè),如醫(yī)療產(chǎn)品、健康服務(wù)、主要藥品、專業(yè)藥品(例如非處方藥劑、生物科技)等,可選的股票標的共150只。
對此,好買基金研究中心負責(zé)人認為,行業(yè)基金在公募中尚屬小眾,在陽光私募中更算是“另類”,是作為目前主流基金同質(zhì)化趨勢的一種調(diào)劑或補充。從私募管理人角度來說,發(fā)行行業(yè)基金可能有以下三方面考慮:一是聚焦收益,在行業(yè)增長趨勢確定時,市場中表現(xiàn)最好的股票往往集中在某一個行業(yè);二是規(guī)模優(yōu)勢,在A股市場單個行業(yè)的投資標的尚不富裕的階段,小資金投資單個行業(yè)更加便利;三是提升效率,私募研究上更注重深度而不是廣度,集中力量挖掘一個行業(yè)的效率相對更高。
無獨有偶,國內(nèi)管理陽光私募產(chǎn)品最多的私募管理公司——星石投資也打算推出一款個性化的“絕對回報”產(chǎn)品。據(jù)星石投資的常務(wù)副總經(jīng)理楊玲介紹,“星石投資將該產(chǎn)品的投資目標分解為長期收益目標和風(fēng)險控制目標,并進行量化:將長期收益目標設(shè)定為五年期及五年期以上的長期復(fù)合年化收益率達到15%—20%之上;將風(fēng)險控制目標設(shè)定為任意連續(xù)六個月的下行風(fēng)險控制在5%—10%之內(nèi)?!?span lang="EN-US">
楊玲表示,星石投資之所以在國內(nèi)率先明確提出了絕對回報產(chǎn)品的量化投資目標,就是試圖為絕對回報產(chǎn)品設(shè)定業(yè)內(nèi)第一個業(yè)績標準。