合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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去年以來，監(jiān)管層逐漸加大了對于信托公司的監(jiān)管力度。叫停銀信合作產(chǎn)品、緊盯房地產(chǎn)信托漏動(dòng)等一系列動(dòng)作，使得各信托公司經(jīng)營發(fā)展正經(jīng)歷前所未有的考驗(yàn)。尋找符合政策導(dǎo)向又能增加利潤的業(yè)務(wù)已是信托公司的當(dāng)務(wù)之急。而PE基金由于具有緩解中小企業(yè)融資難的獨(dú)特優(yōu)勢，正成為信托公司2011年新的發(fā)展重點(diǎn)。
“由于其既支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也能為信托公司提供穩(wěn)定的利潤增長空間，這一領(lǐng)域正成為我們在新一年中發(fā)展的重點(diǎn)?！鄙虾Ｐ磐邢嚓P(guān)人士在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
PE信托分享資本盛宴
中國資本市場僅僅用了20年的時(shí)間，就跨越了全球主要資本市場幾百年走過的路。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的背景下，我國資本市場從無到有、從小到大、從無序到有序，蓬勃發(fā)展并迅速壯大，取得了舉世矚目的成就。今天，包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和新三板在內(nèi)的多層次市場格局框架已經(jīng)基本確立，并以不斷的制度創(chuàng)新大力加強(qiáng)各個(gè)市場的建設(shè)，為不同發(fā)展時(shí)期、不同成長階段的企業(yè)提供合法的融資和發(fā)展平臺(tái)，也為投資者提供了更為廣泛的投資機(jī)會(huì)。
多層次資本市場不僅拓寬了企業(yè)融資渠道，也為PE基金提供有效的退出渠道，促進(jìn)了非上市股權(quán)市場繁榮。這在有效緩解中小企業(yè)融資難問題的同時(shí)，也吸引了包括信托公司在內(nèi)的大量的社會(huì)資金源源不斷的聚集于此。而各信托公司也敏銳的發(fā)現(xiàn)了這一極富潛力的領(lǐng)域，紛紛加入其中,大批的創(chuàng)新性企業(yè)突破金融瓶頸進(jìn)入快速發(fā)展的軌道。
與此同時(shí)，隨著調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)步伐的日益加快，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將成為引導(dǎo)未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，這也為私募股權(quán)和產(chǎn)業(yè)投資基金的迅猛發(fā)展提供難得的歷史機(jī)遇。據(jù)了解，作為較早換領(lǐng)新許可證、業(yè)內(nèi)擁有業(yè)務(wù)資格最齊全的信托公司之一，上海信托今年將重點(diǎn)推動(dòng)推動(dòng)一批高成長、中小型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板、中小板上市，并為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供多元化的全面金融服務(wù)。
獨(dú)具多方投資優(yōu)勢
私人股權(quán)投資信托作為一種全新的非債權(quán)融資信托，既符合信托行業(yè)的功能定位，又能體現(xiàn)出信托制度優(yōu)勢，發(fā)揮信托公司運(yùn)作領(lǐng)域廣泛、手段靈活的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，已然成為信托公司重點(diǎn)拓展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。特別是2008年6月銀監(jiān)會(huì)推出的《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》，對信托公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新定位，明確提出銀監(jiān)會(huì)將優(yōu)先支持信托公司開展私募股權(quán)投資信托、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新類業(yè)務(wù)。而隨我國證券市場中小板的設(shè)立，此前市場擔(dān)憂的退出障礙也已迎刃而解。
政策上的扶持，無疑讓正處于監(jiān)管重點(diǎn)行業(yè)，部份盈利項(xiàng)目屢遭禁止的信托公司們將工作重心向此領(lǐng)域傾斜。如上海信托就將PE業(yè)務(wù)視為公司長線發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。自2006年以來相繼推出的“鉆石系列”、“明珠系列”、“璞玉系列”等主動(dòng)管理型信托產(chǎn)品均為行業(yè)首創(chuàng)，且收益明顯。
業(yè)內(nèi)人士表示，雖然PE基金業(yè)務(wù)今年有望成為信托公司重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域，但在目前銀監(jiān)會(huì)日趨收緊的監(jiān)管政策之下，建立規(guī)范科學(xué)的內(nèi)控體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，確保了各類PE信托產(chǎn)品的安全運(yùn)作也是信托公司必須要正視的。而在這點(diǎn)上，顯然規(guī)模較大的信托公司要更具優(yōu)勢。