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合格投資者提示
根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2018]106號(hào))第五條,投資管理資產(chǎn)的投資者分為不特定社會(huì)公眾和合格投資者兩大類。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織。
  • (一)
    具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
    家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元;
    家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元;
    近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。
  • (二)
    最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
  • (三)
    金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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銀監(jiān)會(huì)官員:今年應(yīng)無(wú)信托監(jiān)管新政出臺(tái)
發(fā)布時(shí)間:2011/06/20

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀部副主任閔路浩近日在上海透露,《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》“將于近日公布”;此外,銀監(jiān)會(huì)也在醞釀包括信托公司參與PE、信托直銷模式等一系列針對(duì)信托業(yè)的新措施。

閔路浩是在“第五屆"誠(chéng)信托"獎(jiǎng)評(píng)選暨2011中國(guó)信托業(yè)峰會(huì)”上做出上述表示的。他還透露,今年銀監(jiān)會(huì)大體上不會(huì)針對(duì)信托業(yè)出臺(tái)新的監(jiān)管政策。

信托參與股指期貨指引“近日出臺(tái)”

閔路浩表示,《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》“將于近日公布”,主要目的是給予信托公司以證券公司與基金公司類似的監(jiān)管規(guī)定,不讓信托公司在財(cái)富管理領(lǐng)域輸在起跑線上。他還透露,保監(jiān)會(huì)也在討論類似相關(guān)辦法。

據(jù)了解,信托公司參與股指期貨有著嚴(yán)格的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),包括具備3C級(jí)(含)以上的監(jiān)管評(píng)級(jí)、完善的股指期貨交易內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、與業(yè)務(wù)開展相匹配的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、完善的IT系統(tǒng)建設(shè)等。該交易指引同時(shí)對(duì)托管銀行、期貨公司和第三方顧問等交易對(duì)手資質(zhì)也做了明確規(guī)定。

閔路浩表示,未來(lái)總體上將鼓勵(lì)信托公司參與PE,但模式尚在考慮。

他還透露,鑒于多家公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立PE投資專業(yè)管理公司,監(jiān)管層正擬訂信托公司設(shè)立PE子公司操作指引,監(jiān)管把握的原則主要有:成立PE子公司必須是經(jīng)營(yíng)狀況良好的公司,監(jiān)管評(píng)價(jià)3C以上;信托公司必須對(duì)PE子公司擁有控制權(quán),PE子公司必須是有限責(zé)任制或股份有限公司制;PE子公司只限于從事PE投資相關(guān)業(yè)務(wù),不得開展與PE及其配套服務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù);信托公司與PE子公司之間必須建立有效的隔火墻,避免單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)互相傳遞;信托公司必須對(duì)PE子公司實(shí)施有效管理。

今年將更多關(guān)注信托創(chuàng)新

閔路浩指出,今年銀監(jiān)會(huì)大體上不會(huì)針對(duì)信托業(yè)出臺(tái)新的監(jiān)管政策?!霸谵D(zhuǎn)型過程中,我們需要給予信托公司更多空間,今年將更多關(guān)注信托公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新?!彼缡钦f。

除了出臺(tái)上述《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》和信托參與PE等創(chuàng)新,閔路浩還透露,今年將繼續(xù)修訂QDII相關(guān)辦法,擴(kuò)大QDII投資范圍和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域;而在信托中的信托(TOT)方面,目前信托證券賬戶依舊處于暫停開設(shè)狀態(tài),銀監(jiān)會(huì)正在考慮出臺(tái)TOT業(yè)務(wù)指引,不讓TOT成為規(guī)避監(jiān)管的工具。

此外,閔路浩表示,今年還開始研究信托直銷模式,目前信托公司幾乎都要借助商業(yè)銀行這個(gè)主渠道,這會(huì)帶來(lái)一些問題。

根據(jù)閔路浩提供的最新數(shù)據(jù),截至今年5月末,中國(guó)信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到36000億元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過公募基金資產(chǎn)規(guī)模,但其中一部分仍是銀信合作。值得注意的是,截至5月末,投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的信托資金余額達(dá)5800多億元,比一季度末的4869億元大幅增長(zhǎng)。

“在我看來(lái),房地產(chǎn)信托增長(zhǎng)規(guī)模有點(diǎn)過快?!遍h路浩說,但不能只從數(shù)字上來(lái)看房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù),而要從資金來(lái)源、資金運(yùn)用和整個(gè)房地產(chǎn)相關(guān)信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面來(lái)分析,一些結(jié)論說房地產(chǎn)信托影響了國(guó)家房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控“有些武斷”。