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劉明康主席在CEO組織峰會上的講話

堅定信心扎實(shí)工作

科學(xué)發(fā)展我國銀行業(yè)

——劉明康主席在CEO組織峰會上的講話

(2011年10月19日)

女士們、先生們：

大家好！

自2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，至今其深層次影響仍在發(fā)酵，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的脆弱性、反復(fù)性和不平衡性進(jìn)一步顯現(xiàn)。在應(yīng)對這次百年一遇的國際金融危機(jī)沖擊過程中，我國采取了一系列積極主動的措施，不僅實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)率先企穩(wěn)回升，而且持續(xù)保持了良好發(fā)展態(tài)勢，目前正繼續(xù)朝“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、反通脹、保民生、促穩(wěn)定”的宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。當(dāng)然，在這一過程中，中國也始終堅持標(biāo)本兼治、重在治本的原則，主動地針對所有不可持續(xù)、不平衡、不協(xié)調(diào)的問題，挖掘其背后的深層次成因，逐步深入推動改革、采取措施。但有些評級機(jī)構(gòu)和投資分析人士卻只從中看到問題，而低估了中國深化改革的決心、行政能力和變化管理的技能經(jīng)驗(yàn)，想由此唱衰中國經(jīng)濟(jì)和中國銀行業(yè)。今天借此機(jī)會，我從兩個方面談些看法：

一、中國銀行業(yè)改革發(fā)展迅速取得深層次歷史性突破

自銀監(jiān)會成立以來，我們堅持不斷深化改革開放，破解銀行業(yè)發(fā)展難題和挑戰(zhàn)。經(jīng)過多年努力，中國銀行業(yè)體制機(jī)制改革和公司治理都取得了歷史性突破，風(fēng)險內(nèi)控管理水平和風(fēng)險抵御能力得到顯著提高，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式已經(jīng)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)步，使行業(yè)整體面貌和綜合競爭實(shí)力發(fā)生了翻天覆地的變化，在國際金融危機(jī)中獨(dú)樹一幟，為可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展和應(yīng)對潛在風(fēng)險挑戰(zhàn)奠定了良好基礎(chǔ)。

一是銀行業(yè)體制機(jī)制改革實(shí)現(xiàn)歷史性突破。主要表現(xiàn)如下：第一，過去我國四大銀行都是國有獨(dú)資銀行。今天，主要機(jī)構(gòu)已經(jīng)全部完成股份制市場化改革。這場改革，使得打造資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行的階段性目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。中小商業(yè)銀行全部完成歷史風(fēng)險化解處置工作，特色化發(fā)展、差異化競爭格局逐步形成，部分中小商業(yè)銀行已經(jīng)樹立起較好的特色品牌。第二，現(xiàn)代銀行公司治理建設(shè)已經(jīng)在“神形兼?zhèn)洹狈矫孢~出了重要步伐，“三會一層”的公司治理組織架構(gòu)已經(jīng)較為健全。股東依法行使權(quán)力履行義務(wù)、董事會積極履行“誠信義務(wù)”和“看管責(zé)任”的體制機(jī)制已經(jīng)初步建立。戰(zhàn)略、經(jīng)營理念及激勵約束機(jī)制等日漸科學(xué)合理化。透明度建設(shè)已經(jīng)從“兩本賬”的落后狀態(tài)向國際先進(jìn)水平靠齊。第三，橫貫型管理的架構(gòu)機(jī)制已具雛形，基本實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化和流程化管理。部分銀行已經(jīng)開始積極探索實(shí)施項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)積分考核機(jī)制，前、中、后臺高效協(xié)調(diào)、有效制衡的組織架構(gòu)初步建成。

二是銀行業(yè)風(fēng)險管控和抵御能力大幅提升。具體有以下三個方面：第一，風(fēng)險管理制度邁向完備。有關(guān)制度規(guī)則除覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大傳統(tǒng)風(fēng)險之外，更延伸到流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、國別風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、法律風(fēng)險和IT風(fēng)險等領(lǐng)域。資本與風(fēng)險和信貸增長科學(xué)掛鉤的機(jī)制已基本形成。第二，現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。整個風(fēng)險管理已從只重表內(nèi)轉(zhuǎn)向表內(nèi)外并重和并表核算管理，從關(guān)注單一客戶的風(fēng)險轉(zhuǎn)向關(guān)注組合風(fēng)險、控制行業(yè)集中度風(fēng)險，從簡單定性判斷風(fēng)險轉(zhuǎn)向定量與定性判斷相結(jié)合，從主要依靠個人經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)向同時注重專業(yè)研判與模型測算。第三，“以豐補(bǔ)歉”的風(fēng)險抵補(bǔ)機(jī)制建設(shè)成效顯著。銀行機(jī)構(gòu)紛紛高度重視建立科學(xué)可行的長期資本補(bǔ)充規(guī)劃。目前，大型銀行通過內(nèi)部積累和外部融資補(bǔ)充資本的比例分別約占60%和40%，并積極建立逆周期資本緩沖機(jī)制。充分運(yùn)用形勢較好時期的經(jīng)營成果盡可能核銷不良資產(chǎn)，并根據(jù)潛在風(fēng)險變化情況及早計提和調(diào)整計提撥備，為未來行為提供明確的指引信號。隨著各項(xiàng)改革的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行及農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)不良貸款余額和比例從2002年底的近3萬億元和1/3左右，下降到2011年6月末的7000多億元和1.68%。商業(yè)銀行平均資本充足率從2003年底的近-3%提升至目前的12%以上。商業(yè)銀行及農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)平均撥備覆蓋率從2002年底的不到7%提高到2011年6月末的165%，風(fēng)險抵御和損失吸收能力明顯增強(qiáng)。此外，操作風(fēng)險防范長效機(jī)制建設(shè)也取得顯著成效，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)案件數(shù)量和涉案金額已從2005年的1200多件和50多億元，下降到近兩年平均120件和10億元左右，降幅分別高達(dá)90%和80%左右。2010年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)每百萬元資產(chǎn)涉案金額5.35元，每千個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)案發(fā)數(shù)0.5件，已達(dá)到國際良好水平。正如去年國際貨幣基金組織和世界銀行對華開展“金融部門評估(FSAP)”中壓力測試結(jié)論所言，“中國銀行體系可承擔(dān)一系列單風(fēng)險因素帶來的沖擊”。

三是銀行業(yè)發(fā)展模式深刻變化。重點(diǎn)變化如下：第一，更加注重回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職能定位。近年來，在監(jiān)管引領(lǐng)下，銀行業(yè)始終堅持探索支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展與有效防控風(fēng)險之間符合客觀規(guī)律的平衡點(diǎn)，始終堅持探索滿足廣大人民群眾日益豐富的金融需求與加快自身發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的良性互動機(jī)制，始終堅持探索更好發(fā)揮銀行業(yè)優(yōu)化社會資源配置、支持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康科學(xué)發(fā)展的路徑。對“三農(nóng)”、小企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度明顯加大，基礎(chǔ)金融服務(wù)均等化程度顯著提高，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)金融服務(wù)的全覆蓋。第二，中間業(yè)務(wù)取得長足發(fā)展。商業(yè)銀行服務(wù)由單一的柜面渠道發(fā)展為網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、移動POS等多種渠道，由簡單的存貸匯發(fā)展為能夠開辦理財業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問、貴金屬業(yè)務(wù)等的金融超市。這使我國銀行業(yè)主要依靠利差的盈利機(jī)制悄然轉(zhuǎn)變。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也更加重視對成本的科學(xué)管理和控制，如對資本利潤率(ROE)、資產(chǎn)利潤率(ROA)，以及風(fēng)險抵扣后的資本回報率(RAROC)和經(jīng)濟(jì)附加值(EVA)這些概念，從最初不甚了了到廣泛應(yīng)用于業(yè)務(wù)和經(jīng)營的指導(dǎo)。這為推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建向成本要效益、向管理要盈利的長效機(jī)制打下了基礎(chǔ)。更重要的是，銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，對改變過度依賴?yán)睢渭兊貨_規(guī)模的傳統(tǒng)發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、改革發(fā)展正發(fā)揮著越來越重要的作用。截至2010年底，銀行業(yè)在資產(chǎn)總量較2003年底增長3倍、貸款增長2倍的情況下，稅后利潤增長約27倍；資產(chǎn)利潤率超過1%，約為2003年的10倍，達(dá)到國際良好銀行水平。在2011年已經(jīng)發(fā)布的多家銀行半年報中，中間業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)了大幅增長。

隨著改革的持續(xù)推進(jìn)，我國銀行業(yè)的國際形象和競爭力已經(jīng)實(shí)現(xiàn)重大提升。當(dāng)前全球市值排名前10大銀行中，4家中資銀行榜上有名，而且工商銀行獨(dú)占鰲頭，即使金融危機(jī)加劇時也是如此。2011年，英國《銀行家》雜志以一級資本和業(yè)績表現(xiàn)為基礎(chǔ)的全球前1000家銀行排名中，來自中國的銀行從2003年的只有15家上榜增加至101家，成為上榜銀行數(shù)目第三多的國家。

二、審慎應(yīng)對潛在重點(diǎn)風(fēng)險取得明顯成效

當(dāng)前，大家普遍關(guān)心地方政府融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款、影子銀行業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的潛在風(fēng)險，以及民間融資活躍等問題。對于這些領(lǐng)域，黨中央國務(wù)院以及銀行業(yè)監(jiān)管部門很早就有了前瞻預(yù)判，采取了行之有效的措施，總體風(fēng)險是可控的。

一是中國地方政府性債務(wù)風(fēng)險總體可控。多年來，我國地方政府通過平臺等多種方式融資，在推動經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展方面取得了積極成果。特別是在應(yīng)對2008年國際金融危機(jī)沖擊過程中，為刺激經(jīng)濟(jì)迅速復(fù)蘇及公共事業(yè)大發(fā)展提供了有力的支持。當(dāng)然，不可否認(rèn)，由于地方政府融資平臺等存在管理不規(guī)范不審慎、監(jiān)督機(jī)制缺失等問題，也埋下了一些風(fēng)險隱患。

其實(shí)，銀監(jiān)會從2003年就開始持續(xù)關(guān)注所謂的銀政合作和“打捆貸款”，并及時進(jìn)行風(fēng)險提示，風(fēng)險敞口得到有效遏制。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，銀監(jiān)會更是將其作為防范系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險的重中之重，主動會同相關(guān)部門認(rèn)真研究制定平臺貸款清理規(guī)范政策，摸清平臺貸款風(fēng)險情況。從去年至今，銀監(jiān)會按照“降舊控新”的精神，依據(jù)“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的清理原則，認(rèn)真推進(jìn)平臺貸款補(bǔ)正合同、追加有效抵質(zhì)押物、增提撥備、提高資本占用成本，以有效降低風(fēng)險。其中很重要的一點(diǎn)就是，要通過科學(xué)機(jī)制，讓風(fēng)險早暴露、早發(fā)現(xiàn)、早度量和早干預(yù)，防患于未然。

在黨中央國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，經(jīng)過多方共同努力，情況發(fā)生了很大變化。從債務(wù)規(guī)模看，截至2010年末，全國地方政府性債務(wù)余額共計10.7萬億元，約相當(dāng)于2010年GDP的26.9%，加上占GDP17%的中央財政國債余額和約占GDP6%的政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券等，我國總體的公共部門債務(wù)率在50%左右，仍在60%的預(yù)警線以下，遠(yuǎn)低于發(fā)生債務(wù)危機(jī)的歐美國家。從債務(wù)結(jié)構(gòu)看，10.7萬億元的地方政府性債務(wù)中確有80%是銀行的貸款，經(jīng)過我們的工作，大凡自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流能夠覆蓋貸款本息的，均轉(zhuǎn)為按正常商業(yè)貸款運(yùn)作；剩下的仍按平臺管理，不允許賴賬，由平臺對應(yīng)的政府負(fù)責(zé)，配合債權(quán)行對相關(guān)債務(wù)補(bǔ)正合同和完善抵質(zhì)押條件。從償債條件看，我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的總體趨勢未變，地方財政收入總體穩(wěn)定，通過自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財力增長，從中長期來看，我國各級政府的償債能力不斷提高。如，近年來全國財政收入繼續(xù)保持高速增長，2010年全年財政收入同比增長21.3%。同時，我國地方政府支出所形成的大量權(quán)屬有許多屬于有效資產(chǎn)，具有一定的變現(xiàn)能力，這些都有利于改善償債條件。

當(dāng)前，國家特別注意加強(qiáng)頂層設(shè)計，正在深入推進(jìn)國家和地方債務(wù)管理體制機(jī)制改革，按照財力與事權(quán)相匹配的要求，進(jìn)一步理順各級政府間財政分配關(guān)系，健全地方財稅體系。探索將地方債務(wù)收支納入預(yù)算管理，嚴(yán)格控制地方政府舉債和擔(dān)保承諾行為，動態(tài)監(jiān)控地方政府性債務(wù)，提高財政預(yù)算完整性和透明度，建立科學(xué)合理的“舉債—償債”管理體系。嚴(yán)格科學(xué)控制地方政府債務(wù)規(guī)模，抓緊清理規(guī)范融資平臺公司，妥善處理債務(wù)償還和保證符合條件的在建項(xiàng)目后續(xù)融資，是各部門的共同任務(wù)。總之，建立起大眾看得到的清晰完整的政府資產(chǎn)負(fù)債表，并由此建立有市場約束的直接融資機(jī)制，這才是避免風(fēng)險的根本辦法。

二是中國房地產(chǎn)貸款總體風(fēng)險可控。我們一直堅持，中國必須保護(hù)有限的耕地資源；中國的房地產(chǎn)不能為賣而買。近年來，銀監(jiān)會堅持認(rèn)真貫徹國務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的各項(xiàng)政策要求，努力控制房價過快上漲的勢頭，從抑制投機(jī)和投資、增加供給等方面入手，努力降低中國房地產(chǎn)貸款的總體風(fēng)險水平。第一，對土地儲備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款，分別提出了嚴(yán)格的監(jiān)管要求和信貸標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)控大型房企集團(tuán)貸款風(fēng)險，預(yù)先布局高風(fēng)險房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險暴露；同時，嚴(yán)格執(zhí)行首套住房和其他住房差別化的信貸政策，引導(dǎo)民眾增進(jìn)理性。在支持居民“自住性”住房消費(fèi)的同時，著力抑制非理性的利用杠桿的投資和投機(jī)需求。第二，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)國務(wù)院決策部署，本著商業(yè)原則和審慎性要求，加大對廉租房、公租房和棚戶區(qū)改造為主的保障性住房建設(shè)支持力度，有力緩解中低端住房壓力。第三，督促銀行不定期開展房地產(chǎn)貸款壓力測試，根據(jù)測試結(jié)果及時做好應(yīng)對預(yù)案和風(fēng)控措施。

經(jīng)過不懈努力，最新的壓力測試結(jié)果顯示，我國銀行業(yè)房地產(chǎn)風(fēng)險總體可控。這與以下幾方面因素密切相關(guān)。第一，我國銀行體系房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)占比相對較低。截至2011年8月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款(包括土地儲備貸款、開發(fā)貸款和個人住房按揭貸款)余額為10.4萬億元，占各項(xiàng)貸款的比重為19.8%，這與許多歐美銀行房地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)占比動輒占半壁江山的情況有很大不同。第二，我國對銀行業(yè)房地產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品控制有效，證券化產(chǎn)品數(shù)量極少，其它創(chuàng)新如集合信托與房地產(chǎn)貸款余額之比僅為4%左右，風(fēng)險特征相對簡單。第三，從房地產(chǎn)貸款具體結(jié)構(gòu)看，目前約98%的個人按揭貸款“貸款房價比(LTV)”低于80%，按揭貸款平均“償債收入比”為33%，超過1/2的按揭貸款和開發(fā)貸款都是在2009年二季度房價重新高企之前發(fā)放的，開發(fā)貸款的平均押品比例也達(dá)到189%，即使房地產(chǎn)抵押品重度壓力測試下跌40%，覆蓋率仍高于國際通行的110%標(biāo)準(zhǔn)。這些都表明我國房地產(chǎn)貸款總體風(fēng)險可控。另外，到目前為止，包括農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款的不良率仍低于2%，不少地區(qū)繼續(xù)呈下降趨勢。

三是從嚴(yán)防范影子銀行和民間融資相關(guān)風(fēng)險。近兩年，在我國社會資金流動性整體偏緊的情況下，資金供給矛盾催生了各類借道理財和所謂“創(chuàng)新”的影子銀行活動，同時民間借貸市場也日趨活躍。對此，銀監(jiān)會持續(xù)予以了高度關(guān)注，并取得了明顯成效。第一，堅持直接監(jiān)管為主、間接監(jiān)管為輔，從機(jī)制和源頭上打消影子銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動機(jī)，防范風(fēng)險傳遞。督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中，認(rèn)真貫徹“成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露”原則。堅決清理規(guī)范銀信合作業(yè)務(wù)，對于商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險的，必須及時將銀信合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并計提相應(yīng)撥備和資本；信托公司承擔(dān)風(fēng)險的，信托公司也必須比照同商業(yè)銀行相同的要求計提風(fēng)險資本。堅持對資產(chǎn)證券化、回購以及其他表外業(yè)務(wù)加強(qiáng)審慎管理。第二，堅持“隔離風(fēng)險”、“疏堵結(jié)合”，綜合治理民間借貸。明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與民間借貸之間設(shè)立嚴(yán)格的“防火墻”，嚴(yán)防風(fēng)險向銀行業(yè)體系轉(zhuǎn)移。加強(qiáng)“三個辦法、一個指引”的執(zhí)行力度，杜絕信貸資金流入民間借貸市場。堅決打擊高利貸、非法集資、金融詐騙等行為，嚴(yán)防民間融資成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的“溫床”。同時，探索按照市場規(guī)律疏導(dǎo)規(guī)范民間借貸，引導(dǎo)其陽光化、規(guī)范化發(fā)展。第三，堅持大力支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展，對反擊通脹作出直接貢獻(xiàn)。銀監(jiān)會始終鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)堅持商業(yè)可持續(xù)和積極履行社會責(zé)任并重，大力支持小型、微型企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推進(jìn)創(chuàng)新活力，鞏固就業(yè)成果。如，及時指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過設(shè)立專營機(jī)構(gòu)、建設(shè)“六項(xiàng)機(jī)制”等方式，推動加強(qiáng)小企業(yè)金融服務(wù)。截至2011年6月末，小企業(yè)貸款余額近10萬億元，占全部企業(yè)貸款余額的29%，增速比全部貸款增速高9個百分點(diǎn)，已連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)“兩個不低于”目標(biāo)要求(小企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量不低于上年)。銀監(jiān)會一直將推動農(nóng)村金融改革發(fā)展作為工作重點(diǎn)之一，不斷推動農(nóng)村信用社深化改革，大力推動新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，督促指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)原則持續(xù)加大“三農(nóng)”信貸投入，扎實(shí)推動基礎(chǔ)金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋等工作，努力改善“三農(nóng)”金融服務(wù)，提高基礎(chǔ)金融服務(wù)均等化水平。截至2011年6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額13.40萬億元，占金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額24.5%，增速比全部貸款增速高9.9個百分點(diǎn)。

回顧過去，在促進(jìn)銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展方面，我們有兩點(diǎn)深切體會：一是始終堅持引導(dǎo)銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；二是始終不受國際有毒創(chuàng)新所惑，堅持審慎、風(fēng)險為本的持續(xù)監(jiān)管。

展望未來，我們將引導(dǎo)中國銀行業(yè)積極推動第二版、第三版巴塞爾協(xié)議同步實(shí)施，借鑒國際金融監(jiān)管之教訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)，不斷完善我國銀行業(yè)審慎監(jiān)管制度，同時不斷促進(jìn)信用文化和服務(wù)水平的提升，維護(hù)我國銀行業(yè)體系長期穩(wěn)健和良好信譽(yù)，以此來支持國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。