合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
首頁2014年下半年以來，我國股市持續(xù)攀升，漲幅位列全球首位。伴隨股市向好，信托公司也紛紛加大了資本市場業(yè)務(wù)布局，如成立專門事業(yè)部、廣泛招攬人才、調(diào)整業(yè)務(wù)重心等等，力求深入?yún)⑴c資本市場此輪盛宴。在這種趨勢下，信托公司證券類業(yè)務(wù)大幅攀升。
信托公司紛紛發(fā)力資本市場，基于多重原因，如拓展業(yè)務(wù)條線、調(diào)整大類資產(chǎn)配置等，而其中最主要原因還是對股市長期向好的基本判斷。首先，我國進入到降息周期，流動性整體寬松，政府也努力降低企業(yè)融資成本，資本市場和實體經(jīng)濟將會形成正循環(huán)；其次，房地產(chǎn)去泡沫過程中有利于社會財富從房地產(chǎn)向資本市場轉(zhuǎn)移，理財?shù)荣Y金也在加速進入股市，大類資產(chǎn)配置向股票傾斜；最后，滬港通開通為A股市場注入境外長期投資資金的同時，將開啟A股估值體系的國際化，我國藍籌股低估的現(xiàn)象有望扭轉(zhuǎn)，進而推動A股市場更加健康發(fā)展。正是基于上述判斷，信托公司正在抓住此輪牛市，設(shè)計多種產(chǎn)品、拓展各種渠道，多角度參與資本市場業(yè)務(wù)，具體來看存在以下三方面的重要機會：
首先，直接進行二級市場主動投資。一方面，盡管我們看到證券類信托產(chǎn)品四季度以來有了較快增長，但信托公司多為私募產(chǎn)品進行配資，收費較少，而這些產(chǎn)品本身獲得的收益遠超信托收益。實際上，信托完全可代替參考私募機構(gòu)投資顧問角色，組建二級市場投資團隊，自主開展二級市場投資業(yè)務(wù)，目前公募基金“奔私”潮流恰可為信托公司提供團隊來源；另一方面，信托公司還可通過MOM方式參與二級市場主動投資，在這方面信托公司具有天然的優(yōu)勢，如有現(xiàn)成的陽光私募數(shù)據(jù)庫，可以用定量或定性的方法，根據(jù)私募基金經(jīng)理的投資風(fēng)格和業(yè)績表現(xiàn)，幫助投資者挑選出收益高且相對穩(wěn)定的基金管理人，以達到分散風(fēng)險并獲得較高回報的目的。
其次，積極拓展主動型定增業(yè)務(wù)。2014年定增市場繁榮，上市公司定增數(shù)量為483家，定增規(guī)模達到6961億元，增長速度較前幾年明顯加快，但信托公司之前大多以結(jié)構(gòu)化或通道的方式參與定增，并非主動管理，收費相對較少，而真實的定增項目收益卻較為可觀，信托公司并未充分享受定增收益。目前來看，信托公司依靠自身資金募集和上市公司資源等方面優(yōu)勢，完全可開展主動型定增業(yè)務(wù)，這將會顯著增加信托收益水平，2014年定增項目中有超過86%的取得正收益，近7成收益超過了20%。
最后，大力開辟市值管理業(yè)務(wù)。國務(wù)院已發(fā)布“國九條”，首次提出“鼓勵上市公司建立市值管理制度”，這是市值管理的一個里程碑。先前，上市公司通過并購、定增、重組等資本運作手段已在行“市值管理”之實，但也存在操縱股價嫌疑，而此次監(jiān)管機構(gòu)明確“市值管理”之后，上市公司市值管理將合法合規(guī)。未來市值管理是以完善治理、整合產(chǎn)業(yè)為核心，以并購、剝離、重組等手段使企業(yè)戰(zhàn)略定位清晰，收費模式主要有咨詢費、財務(wù)顧問費以及和上市公司發(fā)起并購基金后的資產(chǎn)管理費，信托公司也可借資本市場向好的契機，在并購和員工持股等方面積極探索市值管理相關(guān)業(yè)務(wù)。
總體來看，信托開展資本市場業(yè)務(wù)，是具有較多優(yōu)勢的。首先，信托公司之前開展了大量的結(jié)構(gòu)化和傘形證券產(chǎn)品，這為信托公司積累一定經(jīng)驗；其次，信托公司已經(jīng)積累了大量上市公司資源和資金端的機構(gòu)和高凈值個人客戶；再次，信托公司擁有大量的券商、基金、私募等合作伙伴，可為其主動投資業(yè)務(wù)提供項目、資金、渠道等多方面支持。因此，信托公司抓住此輪牛市，分享資本市場盛宴，將會大有作為。