合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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面對國民日益增長的財富管理需求,高凈值人士的理財方式逐漸由自主投資向依賴信任專業(yè)資產(chǎn)和財富管理機(jī)構(gòu)過渡,然而,對專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的信任不是一蹴而就的,基于我國“熟人”社會的文化傳統(tǒng),投資者選擇服務(wù)機(jī)構(gòu)仍面臨較高的信任成本。如何將基于法律制度和基于金融機(jī)構(gòu)牌照的信任轉(zhuǎn)化為基于產(chǎn)品和服務(wù)的信任,是信托行業(yè)塑造信托品牌,提升行業(yè)認(rèn)知度的重要切入點。
根據(jù)2016年各信托公司年報披露的成績,受托資產(chǎn)規(guī)模排名前十的信托公司管理信托財產(chǎn)規(guī)?？傤~為8.62萬億元人民幣,幾乎占據(jù)全行業(yè)半壁江山,其中個別信托公司資管規(guī)模已經(jīng)超過萬億元,行業(yè)內(nèi)差異化發(fā)展態(tài)勢已經(jīng)形成,信托公司普遍受益的牌照優(yōu)勢已經(jīng)逐步弱化,信托品牌優(yōu)勢成為衡量信托公司轉(zhuǎn)型成效的重要標(biāo)準(zhǔn)。
從行業(yè)維度講,信托品牌應(yīng)具有獨特的可識別性,可以區(qū)分于其他金融子業(yè),例如銀行、券商、基金等。盡管“受人之托,代客理財”并不是信托行業(yè)的專屬業(yè)務(wù),但是信托品牌中的信任具有特殊性,不僅是基于職業(yè)道德和專業(yè)能力的信任,而且是基于法律規(guī)則的信任,是以信托法制及其對受托人義務(wù)相關(guān)規(guī)范為系統(tǒng)支撐的。
信托公司差異化發(fā)展首先具有一定程度的客觀性,不完全是信托公司自主選擇的結(jié)果,其中實際控制人是影響信托公司差異化發(fā)展的重要因素。
品牌建設(shè)是一種戰(zhàn)略與策略相結(jié)合的長期行為,品牌優(yōu)勢的形成也是體系化管理的協(xié)同成果。信托公司品牌建設(shè)一方面具有客觀性,深受其實際控制人及股東的品牌和文化影響;另一方面在市場競爭和行業(yè)轉(zhuǎn)型驅(qū)動下,信托公司自主建構(gòu)品牌內(nèi)涵,創(chuàng)建品牌優(yōu)勢的主動作為日益普遍。
筆者認(rèn)為,品牌意識的喚醒需要明確的戰(zhàn)略驅(qū)動,而品牌資產(chǎn)的形成則需要卓越的專業(yè)化能力驅(qū)動。信托公司的品牌資產(chǎn)集中體現(xiàn)于信托創(chuàng)新業(yè)務(wù)和信托產(chǎn)品設(shè)計兩個方面。一方面,由信托監(jiān)管部門主導(dǎo)的信托業(yè)務(wù)分類試點工作正在展開,代表了信托行業(yè)層面自上而下的業(yè)務(wù)品牌梳理;另一方面,信托公司差異化經(jīng)營產(chǎn)生的信托業(yè)務(wù)及信托產(chǎn)品品牌效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)。2016年,信托公司積極探索并縱深拓展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、PPP業(yè)務(wù)、消費金融業(yè)務(wù)、證券投資類的現(xiàn)金管理類信托產(chǎn)品、家族信托辦公室等,不少信托公司已經(jīng)形成了業(yè)內(nèi)口碑并彰顯了一定程度的品牌效應(yīng),可以說是自下而上的品牌建構(gòu)。如何將信托監(jiān)管驅(qū)動的業(yè)務(wù)分類模式與信托公司自身發(fā)展形成的品牌業(yè)務(wù)與產(chǎn)品有機(jī)結(jié)合是信托公司品牌資產(chǎn)能否有效形成的關(guān)鍵所在,取決于信托公司自身專業(yè)化能力的提升,也有賴于信托監(jiān)管部門制定科學(xué)合理的分類標(biāo)準(zhǔn)及業(yè)務(wù)指引。
品牌是能夠給公司帶來潛在增值,彰顯公司市場地位的無形資產(chǎn),如何評估與衡量公司品牌價值?可以從社會評價與商業(yè)價值兩個維度展開。
社會責(zé)任履行是評估信托行業(yè)品牌價值的重要途徑。根據(jù)《中國信托業(yè)2015年度社會責(zé)任報告》,2015年年末全行業(yè)信托資金投入實體領(lǐng)域達(dá)9.07萬億元,占全部信托資產(chǎn)的一半以上,基本覆蓋了實體經(jīng)濟(jì)的各個行業(yè)。68家信托公司實際繳納國家稅款266億余元,用實際行動履行了金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本源功能。在為受益人利益服務(wù)方面,信托業(yè)2015年全行業(yè)清算的信托項目累計支付受益人信托收益為7269億元,全年清算項目的年化平均回報率達(dá)到8.36%。信托業(yè)維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)金融安全、發(fā)揮制度本源功能、為受益人最大利益服務(wù)的效果呈現(xiàn)本身即是信托行業(yè)品牌價值的較好詮釋。各信托公司也將社會責(zé)任的履行效果作為彰顯公司品牌價值的有力手段。例如,部分信托公司積極開展慈善信托、綠色信托等特色信托業(yè)務(wù),將為受益人利益服務(wù)與創(chuàng)造社會價值有機(jī)結(jié)合,通過良好的公司品牌彰顯獲取客戶更深刻的認(rèn)同,形成更穩(wěn)定的客戶偏好,從而贏得更廣泛的產(chǎn)品與服務(wù)市場。
卓越品牌可以為信托公司帶來商業(yè)溢價和潛在機(jī)遇,有利于形成更廣泛的“朋友圈”,通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢互補(bǔ)建構(gòu)良性發(fā)展的金融生態(tài)。當(dāng)下,金融科技浪潮已經(jīng)席卷而至,對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊有目共睹。以大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的智能科技在傳統(tǒng)金融行業(yè)的應(yīng)用已經(jīng)進(jìn)入孵化實踐階段,例如,區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行、證券、保險行業(yè)的應(yīng)用發(fā)展可謂日新月異,信托公司只有主動迎接,才能免于在未來競爭中掣肘。因此諸如互聯(lián)網(wǎng)信托、數(shù)據(jù)信托的品牌創(chuàng)建就不僅僅是創(chuàng)新業(yè)務(wù)探索,更是主動擁抱科技,發(fā)現(xiàn)市場新機(jī)遇和新價值的必由之路。目前,已有少數(shù)信托公司開始積極探索嘗試,將智能科技融入公司的創(chuàng)新品牌建設(shè),以期未來獲取可期的商業(yè)價值。
盡管信托品牌是個多維度的話題,涉及信托行業(yè)、信托公司、信托業(yè)務(wù)及產(chǎn)品多個細(xì)分類別,但核心趨勢包括兩個方面。其一,信托牌照優(yōu)勢影響下的同質(zhì)化發(fā)展終將結(jié)束,差異化發(fā)展的品牌優(yōu)勢競爭已經(jīng)拉開序幕。其二,信托品牌優(yōu)勢的建構(gòu)主體是信托公司,如何在準(zhǔn)確把握金融功能本源以及信托制度本質(zhì)基礎(chǔ)上,結(jié)合自身定位及實際形成差異化的品牌優(yōu)勢是檢驗信托公司轉(zhuǎn)型成功與否的重要標(biāo)準(zhǔn)。