合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元；
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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（三）金融管理部門(mén)視為合格投資者的其他情形。
首頁(yè)根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2019年四季度末，信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目個(gè)數(shù)為1547個(gè)，較2018年末增加675個(gè)。1547這個(gè)數(shù)量較往年呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，從信托行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力來(lái)看，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍在可承受范圍，但對(duì)于涉及到的投資者，每一個(gè)或許都不是一個(gè)小數(shù)目。畢竟，我們通常所說(shuō)的信托合格投資人是100萬(wàn)元起投。
信托投資者數(shù)量有多少？這不是68家信托公司客戶數(shù)量的簡(jiǎn)單加減。從中國(guó)信登的數(shù)據(jù)可見(jiàn)，截至2019年三季度，自然人信托受益人為110.3萬(wàn)人次，占總受益人數(shù)的84.42％，這一數(shù)量在2019年末又提升至119.41萬(wàn)。中國(guó)信登分析認(rèn)為，2019年以來(lái)，自然人持有的受益權(quán)規(guī)模明顯提升，金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品持有的受益權(quán)規(guī)模呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì)；個(gè)人信托受益人的增加，表明投資者對(duì)信托認(rèn)可度穩(wěn)步提升。
那么，如何做一個(gè)合格的信托投資人？信托投資如何避免入“坑”？筆者認(rèn)為，一個(gè)大前提是要做到投資渠道多元化，根據(jù)個(gè)人情況和各類(lèi)產(chǎn)品具體分析。
具體到信托投資而言，選擇好的受托人即信托公司為第一要素。當(dāng)前，行業(yè)68家信托公司分化加劇，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)口碑、品牌形象都不一，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果和行業(yè)成熟的表現(xiàn)，更有利于投資者進(jìn)行選擇，一般而言，業(yè)績(jī)穩(wěn)定、口碑良好的信托公司更容易受到青睞。
第二，選擇信托產(chǎn)品時(shí)，認(rèn)真審閱產(chǎn)品資料，把控風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)控措施，同時(shí)注意規(guī)避一些特定風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，例如房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)等。關(guān)于行業(yè)的分析，這里列舉幾條用益信托的投資策略報(bào)告作為參考：政府加大財(cái)政支出力度，基建有望提速，2020年基礎(chǔ)設(shè)施信托有望成為發(fā)力點(diǎn)；新冠肺炎疫情對(duì)今年信托投資影響有限，但仍需重點(diǎn)關(guān)注融資方（交易對(duì)手）的現(xiàn)金流和債務(wù)壓力，對(duì)于新發(fā)的產(chǎn)品，也應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目資金是否用于借新還舊或流動(dòng)資金貸款，避免成為“接盤(pán)俠”；房地產(chǎn)信托應(yīng)關(guān)注融資主體的負(fù)債率，在房地產(chǎn)融資監(jiān)管不會(huì)松動(dòng)以及因新冠肺炎疫情蔓延影響房企流動(dòng)資金的雙重打壓下，負(fù)債有可能成為今年壓垮某些房企的最后一根稻草；資管新規(guī)過(guò)渡期是否延長(zhǎng)對(duì)非標(biāo)債權(quán)類(lèi)信托產(chǎn)品的影響不大，但收益計(jì)價(jià)方式的改變或?qū)⒊蔀榇蚱菩袠I(yè)剛性兌付的有效手段；隨著我國(guó)資本市場(chǎng)環(huán)境的逐步完善和成熟，證券市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展機(jī)遇期，投資者可以通過(guò)信托及其他資管產(chǎn)品分享這個(gè)機(jī)會(huì)。
第三，產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，投資者應(yīng)選擇正規(guī)渠道，比如信托公司或監(jiān)管認(rèn)可的銀行等代銷(xiāo)渠道；購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品須在金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)區(qū)進(jìn)行，銷(xiāo)售過(guò)程全程錄音錄像、理財(cái)經(jīng)理推介產(chǎn)品信息須與合同條款保持一致等。重點(diǎn)提示，通過(guò)代銷(xiāo)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)關(guān)注推介材料里是否寫(xiě)明是代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品；信托合同是否標(biāo)明代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；收款賬戶是否為信托公司按監(jiān)管要求開(kāi)立的募集賬戶等事項(xiàng)。另外，信托公司通常會(huì)設(shè)計(jì)一套投資者調(diào)查問(wèn)卷來(lái)幫助客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、判斷風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，有的還設(shè)置了客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配規(guī)則，幫助客戶匹配適合自己的信托產(chǎn)品。建議客戶在認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)如實(shí)填寫(xiě)投資者調(diào)查問(wèn)卷，否則會(huì)導(dǎo)致信托公司對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好產(chǎn)生錯(cuò)誤的結(jié)論，進(jìn)而為客戶推薦的產(chǎn)品也會(huì)產(chǎn)生偏差。
第四，謹(jǐn)防詐騙，依法維權(quán)。當(dāng)前市場(chǎng)中第三方代銷(xiāo)亂象屢有發(fā)生，還有業(yè)務(wù)人員“飛單”行為，甚至出現(xiàn)“李鬼”產(chǎn)品，這時(shí)，投資者更須時(shí)刻警惕，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保護(hù)自己的權(quán)益。近年來(lái)，信托公司持續(xù)升級(jí)和完善了消費(fèi)者權(quán)益保障體系，一些公司下設(shè)有“信托消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)”，將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)納入公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略中，同時(shí)大力加強(qiáng)公眾金融知識(shí)宣傳教育。在全國(guó)抗擊疫情的特殊時(shí)期，平安信托推出線上直播、科普漫畫(huà)等多種創(chuàng)新方式，開(kāi)展消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，助力消費(fèi)者金融素養(yǎng)提升，建議投資者觀看一下。
2020年，信托行業(yè)仍面臨較大的到期兌付壓力，部分信托項(xiàng)目按期正常清算面臨不小挑戰(zhàn)。但專(zhuān)家指出，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模顯著增加最主要的原因是監(jiān)管部門(mén)加大了風(fēng)險(xiǎn)排查的力度和頻率，之前被隱匿的風(fēng)險(xiǎn)得到了更充分的暴露，并不意味著增量風(fēng)險(xiǎn)的加速上升。應(yīng)該看到，信托的制度優(yōu)勢(shì)正進(jìn)一步發(fā)揮，信托的受托服務(wù)功能在深入挖掘，信托的社會(huì)認(rèn)知度也在提升，未來(lái)有更多的信托服務(wù)值得期待。