有声小说在线收听网,耳根

全部身家須達到5億以上招行超高凈值客戶“家庭工作室”開張

美國名媛帕麗斯?希爾頓經(jīng)常出現(xiàn)在娛樂版，主題永遠是在何處購物、到哪里度假；香港船王許愛周之孫許晉亨，娶了明星美人李嘉欣，也是八卦雜志追逐的紅人……含著金湯匙出生的他們永遠不用工作，卻過著富貴光鮮的生活，全因身后有家族信托基金的強大支撐。因此，他們有一個共同的名字信托基金寶貝。

記者昨天獲悉，隨著富一代們開始考慮財富傳承問題，中國的信托基金寶貝已經(jīng)出現(xiàn)了。國內(nèi)首單財富傳承家族信托已經(jīng)與招行私人銀行正式簽約，一名8歲的小女孩也將在未來50年獲得“希爾頓式”的財富保障。

8歲小女孩將受家族信托庇護50年

設(shè)立家族信托基金的是怎樣的一群人？招行家族信托的客戶需要擁有1億元以上的金融資產(chǎn)，全部身家須達到5億以上。

記者從招行了解到，剛剛簽約的楊先生年近60歲，最近正在認真考慮未來孩子去美國留學(xué)及自己的養(yǎng)老問題。楊先生有三個子女，兩個兒子已成年，小女兒僅8歲。目前他在境內(nèi)的資產(chǎn)較多，有自住、商用物業(yè)、股權(quán)及金融資產(chǎn)。他希望子女在美國接受教育后，未來能回國工作。為使家族財富傳承得到妥善安排，去年他就開始考慮在境內(nèi)設(shè)立家族信托。楊先生這次拿出5000萬元資產(chǎn)與招行私人銀行簽約，其中主要是現(xiàn)金。信托受益人為三個子女。他們將根據(jù)父親楊先生設(shè)定的期限和領(lǐng)取方式定期領(lǐng)取薪金，信托期限設(shè)定50年。遇到婚嫁、買房買車、創(chuàng)業(yè)、醫(yī)療等大事，也都可以從信托基金中拿錢買單。

據(jù)記者了解，招行的家族信托為單一定制信托，資產(chǎn)門檻為5000萬，期限為30---至50年，為不可撤銷的信托，具備法律保障使其跟客戶的其他資產(chǎn)之間建立起防火墻。家族信托的具體運作方式是，根據(jù)客戶需求，由信托公司作為受托人、招商銀行托管，共同為客戶提供量身定制的綜合資產(chǎn)配置服務(wù)。家族信托定期領(lǐng)取的方式和時間、金額都可以依據(jù)客戶需要來量身定制。由于定期支取的資金只用于日常生活所需，一般不會設(shè)太大金額。

超高端客戶基本已實現(xiàn)資產(chǎn)全球布局

客戶會對信托資產(chǎn)的增值提出具體要求嗎？招行私人銀行有關(guān)人士表示，收益率并非客戶最主要考慮的因素，他們更看重財富的計劃傳承與風(fēng)險隔離。

客戶把錢交給信托公司和銀行后，如何監(jiān)督他們盡心盡力地為自己打理呢？信托資金的投資如何規(guī)避市場風(fēng)險呢？招行私人銀行有關(guān)人士介紹說，信托基金的運作有完備的監(jiān)督機制，主要通過設(shè)定監(jiān)察人來監(jiān)督運作過程并定期向委托人披露運作報告。權(quán)益保護在《信托法》及信托合同上都會有明確約定，但需要確保客戶的資金來源合法、合規(guī)。因為財富傳承是主要目的，所以家族信托主要投資的都是低風(fēng)險的投資工具，并且以風(fēng)險可控為原則。

不同于國外家族信托的范圍相當(dāng)廣泛，目前招行成立的家族信托管理的范圍以金融資產(chǎn)為主，包括部分股權(quán)，但并不包括國內(nèi)富豪重要財富內(nèi)容之一的房地產(chǎn)。招行私人銀行有關(guān)人士解釋說，由于房地產(chǎn)涉及很多細節(jié)，差異也很大，也很難有標(biāo)準案例。此外，目前相當(dāng)比例的超高端客戶都是實現(xiàn)了資產(chǎn)的全球布局，有相當(dāng)一部分資產(chǎn)位于境外，但由于國內(nèi)外監(jiān)管環(huán)境不同，因而對于境內(nèi)外只能采取設(shè)立獨立的信托計劃來實現(xiàn)，對于客戶在境外的資產(chǎn)要在境外單獨設(shè)立信托。

招行北京資產(chǎn)5億以上客戶已超百人

隨著業(yè)務(wù)的深化發(fā)展以及對客戶需求的把握，去年8月招商銀行私人銀行成立5周年之際，在國內(nèi)率先推出了針對超高凈值客戶的“家庭工作室”，創(chuàng)建了中國模式的家庭工作室服務(wù)。今年，招行又在此基礎(chǔ)上進一步推出了細分領(lǐng)域的“財富傳承家庭工作室”。

據(jù)介紹，招行家庭工作室的服務(wù)對象主要是資產(chǎn)量在5億元人民幣以上的超高端客戶，目前全行大致有近千人，北京超過百人。這些超高端客戶主要的訴求是財富的保全、資產(chǎn)的傳承以及移民、稅務(wù)籌劃、法律咨詢等問題，而一般的私人銀行客戶更看重的是投資理財以及財富的增值。

根據(jù)招行內(nèi)部的一項調(diào)查表明，國內(nèi)有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財富傳承，部分高凈值人士已開始進行財富傳承的安排?！翱蛻暨x擇家族信托基于以下考慮：避免家族財富縮水，為子女未來的生活儲備資金；應(yīng)對子女未來的婚姻風(fēng)險及對財產(chǎn)造成的威脅等。”招行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁表示。

據(jù)透露，招行簽約的客戶全部為私營企業(yè)主，分布于國內(nèi)主要的一線城市，這也是目前國內(nèi)富豪集中的區(qū)域。盡管包括深圳在內(nèi)的珠三角密布大量的高身家民營企業(yè)主，但這些企業(yè)主總體比較年輕，對于財富傳承的需求還并不強烈，因此簽約的企業(yè)主大多是內(nèi)地以及北方城市居民。

富人婚姻關(guān)系不和諧先設(shè)“防火墻”

除了家族信托外，招行此次推出的“財富傳承家庭工作室”方案中，還包括稅務(wù)籌劃、法律咨詢。其中稅務(wù)籌劃包括：運用信托、離岸公司等工具進行的家族跨境投資稅務(wù)規(guī)劃、大股東企業(yè)上市稅務(wù)規(guī)劃、移民和財富傳承的稅務(wù)規(guī)劃；法律咨詢包括家庭關(guān)系中的婚姻資產(chǎn)保全、家族基金設(shè)立、境外資產(chǎn)保全等。

“合法納稅已成為每位高凈值人士及背后企業(yè)應(yīng)盡的責(zé)任，但是面對著境內(nèi)、境外錯綜復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境，事業(yè)成功而積累起豐厚財富的企業(yè)家卻并不熟悉，也不擅長。因此，在為高端客戶進行財富保障和傳承的規(guī)劃設(shè)計中，專業(yè)的稅務(wù)籌劃與法律規(guī)劃就顯得重要且是必須的內(nèi)容。”

招行私人銀行有關(guān)人士表示，客戶對這部分的需求很多。比如，客戶李先生的企業(yè)在上市過程中遭遇前期訴訟，要求進行財產(chǎn)再分配，其中包括擬上市股權(quán)。此外，他的婚姻關(guān)系不和諧，也可能導(dǎo)致財產(chǎn)紛爭，這也需要用法律手段提前防范和規(guī)劃。秦先生家族財富多元化、跨境特點突出，同時家庭成員也多，如何進行合理的財富分配和傳承，維持大家庭和諧發(fā)展，需要從法律角度進行規(guī)劃和設(shè)計。林先生全家打算移民澳大利亞，移民過程中對移民項目的審核、資產(chǎn)跨境配置等均涉及中、澳兩國相關(guān)法規(guī)，希望私人銀行能提供法律方面的支持。

600萬元是私人銀行最低門檻

自中國銀行在2007年初率先推出私人銀行后，中國的私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)步入第7個年頭。不僅五大國有行成立了私人銀行，股份制銀行也大都完成私人銀行布局，就連部分城商行也加入私人銀行的戰(zhàn)場。目前全國已有20多家中外資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)

2012年1月1日正式實施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》曾對私人銀行客戶資產(chǎn)標(biāo)準給出過官方定義，即“金融凈資產(chǎn)達到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶”。

目前絕大部分銀行對私人銀行客戶可投資金融資產(chǎn)的門檻定在600萬元至1000萬元。招行、建行、光大等銀行的門檻為1000萬元，工行、農(nóng)行、中行、浦發(fā)等銀行則定在800萬元；廣發(fā)和北京銀行則定為600萬元。中資銀行門檻最高的是交行，為200萬美元。匯豐、渣打等外資銀行在中國的私人銀行門檻多為100萬美元，但花旗則高達1000萬美元。

值得注意的是，私人銀行在中國還處于“富礦不富”的階段。國內(nèi)20多家私人銀行里宣稱自己實現(xiàn)盈利的僅三家銀行：工商銀行、招商銀行、興業(yè)銀行。由于經(jīng)營不如預(yù)期，某股份制商業(yè)銀行曾將私人銀行門檻從800萬元降至600萬元。

私人銀行進入差異化發(fā)展階段

記者注意到，國內(nèi)私人銀行已經(jīng)進入擺脫同質(zhì)化、追求差異化發(fā)展的時代。不少私人銀行正在根據(jù)客戶特點，發(fā)展獨具特色的重點業(yè)務(wù)。

北京銀行私人銀行業(yè)務(wù)開展初期，將初創(chuàng)期和成長期的中小企業(yè)主作為發(fā)展的重點客戶群，這些人不僅是北京銀行公司業(yè)務(wù)的客戶，同時也是私人銀行的客戶。因為有了和企業(yè)的合作，深入了解民營企業(yè)家的需求和關(guān)注，北京銀行私人銀行業(yè)務(wù)可以更好地貼合客戶的實際需求。

光大銀行的私人銀行則將移民金融視為重點。日前，該行與香港新鴻基金融集團已簽訂長期戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將合作為高端客戶提供多元化、個性化的香港投資移民服務(wù)、海外投資渠道和資產(chǎn)配置方式，共同進行離岸資產(chǎn)配置、投資移民業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，幫助客戶更好地實現(xiàn)在香港資產(chǎn)的保值增值。

工行的私人銀行平臺也從最初的傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)逐步發(fā)展到涵蓋財務(wù)管理服務(wù)、資產(chǎn)管理服務(wù)、顧問咨詢服務(wù)、私人增值服務(wù)與跨境金融服務(wù)等多個領(lǐng)域，形成了以資產(chǎn)管理為核心、顧問咨詢?yōu)橹攸c的差異化金融服務(wù)體系。其中跨境金融服務(wù)主要包括跨境財務(wù)管理、跨境投資、境外資產(chǎn)管理、境外投資銀行業(yè)務(wù)、移民金融服務(wù)、留學(xué)金融服務(wù)和跨境金融解決方案。

境外家族信托會加設(shè)“敗家子條款”

雖然在中國內(nèi)地，家族信托還算是個新名詞，可在歐美和港臺等地，家族信托基金的設(shè)置相當(dāng)普遍。洛克菲勒、肯尼迪等家族的資產(chǎn)都通過這種方式進行管理，擁有道瓊斯公司9.1%投票權(quán)的班克羅夫特（Bancroft）家族也通過家族信托基金持股。IBM掌門人沃森曾設(shè)立了一筆數(shù)百萬美元的信托基金，以自己的孫輩為受益人，他們年滿35歲就可以支配基金中各自的份額。新聞集團掌門人默多克與鄧文迪的兩名女兒也在家族信托基金中享有收益。

伴隨家族信托基金的大量設(shè)立，產(chǎn)生了眾多通過家族信托基金獲得大量財富的信托基金寶貝。當(dāng)這些寶貝年幼時，就有一個信托為他而設(shè)立。它一般先由一個委托人信任的人或機構(gòu)管理，直到孩子的年齡足夠大（往往是18或25歲），才可以參與財富的管理。

帕麗斯?希爾頓的祖父2007年把希爾頓酒店集團以200億美元的價格出售給私募集團百仕通，并宣布將名下凈資產(chǎn)（約23億美元）及信托基金的97%捐贈給康拉德?希爾頓基金會，但這并不影響已擁有為己而設(shè)的家族信托基金的帕麗斯的生活。

香港船王許愛周之孫、中建企業(yè)主席許世勛之子許晉亨的收入同樣來自家族信托基金。許愛周上世紀40年代創(chuàng)立中建企業(yè)，積累了大量財富，他將名下重要資產(chǎn)，如香港中建大廈、遐寧大廈、亞細亞行、灣仔愛群大廈、中怡中心等樓宇和亞洲貨柜股權(quán)，置入周興置業(yè)旗下，并以家族信托基金持有，由許世勛三兄弟共同掌管，家族成員每月在基金內(nèi)支薪，而不能直接分得遺產(chǎn)。

為防止信托基金寶貝們成為紈绔子弟，一些富人在設(shè)立信托時會專門設(shè)置“敗家子條款”，即禁止受益人轉(zhuǎn)讓、授予或者處理信托財產(chǎn)，對受益人的權(quán)力進行限制。也就是說，在信托契約設(shè)計時，信托機構(gòu)可以依據(jù)父母對子女的期望設(shè)定撥放財產(chǎn)的條件，如所發(fā)款項使子女只夠過中產(chǎn)生活，或只能用于醫(yī)療、教育等支出，同時也防止子女因欠債或離婚而損失信托資產(chǎn)，達到“即使你不能擁有這些財產(chǎn)，也沒有人可以從你那兒奪走它”的目的。