合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元；
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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（三）金融管理部門(mén)視為合格投資者的其他情形。
首頁(yè)“自2018年1月1日起,我公司運(yùn)營(yíng)信托產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為,擬暫按3%的征收率繳納增值稅。因此我公司運(yùn)營(yíng)管理的有關(guān)存續(xù)及新增信托產(chǎn)品各受益人及參與方的信托利益等可能因增值稅應(yīng)稅行為而下降,具體金額以實(shí)際到賬金額為準(zhǔn)?！?017年12月份以來(lái),多家信托公司在其官方網(wǎng)站上公布其產(chǎn)品將面臨征收增值稅的公告。
《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到,目前信托業(yè)主流業(yè)務(wù)都將收到資管增值稅影響,不過(guò)對(duì)于具體征收細(xì)節(jié),還需明確。
過(guò)半公司公開(kāi)渠道發(fā)布消息
《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱多家信托公司網(wǎng)站,中信信托、重慶信托、蘇州信托、渤海信托等公司均趕在2018年1月1日之前在官網(wǎng)上公示增值稅征收消息,或以滾動(dòng)式公告播放,或以彈窗式公告提醒投資者,以公眾號(hào)進(jìn)行通知的信托公司更是不在少數(shù)。另外,國(guó)投泰康信托等公司早在2017年下半年,就已在信托合同文件中向投資者提示可能會(huì)遇到的稅收政策變化,為征稅行為提前進(jìn)行預(yù)熱。據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì),目前通過(guò)公開(kāi)渠道向投資者公布征收增值稅情況的信托公司已經(jīng)過(guò)半。另外,記者還觀察到,在多個(gè)信托計(jì)劃QQ群、微信群里,信托經(jīng)理也向投資者們公布了公司關(guān)于征收增值稅的說(shuō)明。
國(guó)投泰康信托資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,對(duì)資管產(chǎn)品開(kāi)征增值稅,對(duì)資管行業(yè)的影響巨大且深遠(yuǎn)。事實(shí)上,這是首次明確就資管產(chǎn)品而非僅就某些資管業(yè)務(wù)納稅問(wèn)題出臺(tái)的規(guī)范性文件。我國(guó)資管行業(yè)從無(wú)到有,目前已發(fā)展為管理規(guī)模超萬(wàn)億元的金融行業(yè),但資管產(chǎn)品如何納稅從來(lái)沒(méi)有明確的規(guī)定。這次資管產(chǎn)品增值稅的規(guī)定出臺(tái),明確了資管產(chǎn)品增值稅的納稅義務(wù)人是資管產(chǎn)品管理人、資管產(chǎn)品的計(jì)稅方式是簡(jiǎn)易計(jì)稅等,雖然還有完善的空間,但還是給資管行業(yè)提供了一定的納稅依據(jù),也為其他稅收制度的出臺(tái)提供了可行之路。
另外,資管產(chǎn)品的增值稅納稅義務(wù)人是資管產(chǎn)品管理人,但實(shí)際的產(chǎn)品收益歸產(chǎn)品受益人所有,管理人收取的管理費(fèi)無(wú)法覆蓋增值稅,必須將此項(xiàng)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給資管產(chǎn)品。這樣來(lái)看,增值稅的征收將對(duì)資管產(chǎn)品的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、資金價(jià)格造成沖擊,未來(lái)的資管產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中,管理人必須更加重視稅收籌劃工作,為受益人獲取最大的利益。另外,增值稅的征收,相當(dāng)于在原有的資金市場(chǎng)中抽取了一部分作為稅收,會(huì)提高企業(yè)的融資成本、降低受益人及管理人的收益水平。
信托項(xiàng)目全面受影響
信托產(chǎn)品增值稅究竟如何征收?根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》(財(cái)稅[2016]140號(hào))、《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2017]56號(hào))及其他相關(guān)規(guī)定,自2018年1月1日起運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品(含信托產(chǎn)品)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為,擬暫按規(guī)定征收率繳納增值稅(暫按照3%的征收率),管理人(含信托計(jì)劃受托人)應(yīng)按照規(guī)定的納稅期限匯總申報(bào)繳納資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)增值稅。
而具體到信托行業(yè),涉及資管產(chǎn)品增值稅的征收范圍,主要包括貸款服務(wù)及金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓,目前信托公司的業(yè)務(wù)幾乎均涵蓋其中,將對(duì)受益人的收益產(chǎn)生不同程度的影響。上述負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者舉例說(shuō)明:如某產(chǎn)品收入1000萬(wàn)元,管理人費(fèi)用50萬(wàn)元,其他稅費(fèi)50萬(wàn)元,受益人能取得的收益為900萬(wàn)元;增值稅開(kāi)征后,應(yīng)繳納增值稅及附加32.62萬(wàn)元,在管理人和其他服務(wù)方仍保持原費(fèi)用收取額度的情況下,受益人的收益將下降32.62萬(wàn)元,至867.38萬(wàn)元。
對(duì)信托產(chǎn)品征收增值稅,對(duì)投資者來(lái)說(shuō),目前還屬于未知領(lǐng)域,對(duì)于具體征收標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)票開(kāi)具、收益率影響等問(wèn)題也充滿疑慮。“近期我跟投資經(jīng)理就征稅的問(wèn)題溝通過(guò)幾次,但并沒(méi)有得到明確的答案,只是說(shuō)‘收益可能受到影響’。作為投資者,最關(guān)心的肯定是投資收益,但涉及到征稅問(wèn)題后收益率具體變化連投資經(jīng)理都說(shuō)不清楚細(xì)節(jié),我們投資者更加是一頭霧水?！北本┠迟Y深投資者向記者如是反映。
事實(shí)上,上述情況在信托投資者當(dāng)中并不鮮見(jiàn)。北京某信托公司財(cái)富管理總部負(fù)責(zé)人表示,征稅行為肯定會(huì)對(duì)投資者的心理帶來(lái)直接影響,尤其是對(duì)于過(guò)往成立且在存續(xù)期內(nèi)的項(xiàng)目,由于推介時(shí)并未有此政策,對(duì)于投資者實(shí)際獲得的收益率有直接的影響。各資管機(jī)構(gòu)、信托公司目前沒(méi)有統(tǒng)一的解決辦法,會(huì)造成有些公司代投資者繳納增值稅的情況出現(xiàn),也可能會(huì)直接影響投資者的投資選擇。對(duì)信托公司未來(lái)的產(chǎn)品推出,要在成立前即考慮增值稅因素。另外,各家公司對(duì)于存量項(xiàng)目如何進(jìn)行征稅處理也會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生較強(qiáng)的引導(dǎo)效果。