合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元；
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
-
（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
首頁(yè)7月19日，經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司正式印發(fā)了《中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司信托受益權(quán)賬戶管理細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《賬戶細(xì)則》）?！顿~戶細(xì)則》是《中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司信托登記管理細(xì)則》的細(xì)化和完善，從信托產(chǎn)品統(tǒng)一登記向信托受益權(quán)賬戶統(tǒng)一管理的邁進(jìn)是信托行業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)制度建設(shè)與完善的重要步驟，對(duì)于促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展、保護(hù)信托受益人合法權(quán)益、有效助力信托監(jiān)管具有重要意義。
《賬戶細(xì)則》對(duì)于信托公司及信托行業(yè)的影響不僅在于信息服務(wù)和管理方式的變化，還能夠帶來(lái)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)方式的改變，信托制度變遷的影響力和制度效能也將逐步展現(xiàn)。從信托受益人的角度，信托受益權(quán)賬戶的統(tǒng)一規(guī)范管理能夠集中反映我國(guó)富裕家庭通過(guò)信托方式積累的社會(huì)財(cái)富；反映各類實(shí)業(yè)通過(guò)信托方式獲取的投融資效果；反映金融機(jī)構(gòu)通過(guò)信托方式開(kāi)展同業(yè)合作的創(chuàng)新成果，進(jìn)而體現(xiàn)信托制度在家庭金融、產(chǎn)業(yè)金融、同業(yè)金融領(lǐng)域的特色與優(yōu)勢(shì)，也有利于信托監(jiān)管機(jī)構(gòu)依托受益權(quán)賬戶，更有效地運(yùn)用監(jiān)管科技指導(dǎo)信托公司回歸信托本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民美好生活。
思維向度的延展：從產(chǎn)品到客戶
長(zhǎng)期以來(lái)，信托公司與信托客戶的溝通方式主要是以信托產(chǎn)品為紐帶，信托公司以產(chǎn)品為中心作為發(fā)起方和主導(dǎo)方開(kāi)展信托業(yè)務(wù)；信托產(chǎn)品的受益人多為自益理財(cái)信托的認(rèn)購(gòu)人，因產(chǎn)品投資者具有同質(zhì)性，個(gè)性化的主體性沒(méi)有得到有效彰顯。《賬戶細(xì)則》第6條明確規(guī)定，信托受益權(quán)賬戶是信托登記公司為受益人開(kāi)立的記載其信托受益權(quán)及其變動(dòng)情況的簿記賬戶。按照“賬戶實(shí)名、一人一戶”的原則，信托受益權(quán)賬戶將開(kāi)始持續(xù)記錄該受益人名下所有信托產(chǎn)品的數(shù)據(jù)和信息，只要賬戶內(nèi)仍有存續(xù)期的信托產(chǎn)品受益權(quán)份額以及相關(guān)事宜，即除非出現(xiàn)“空頭賬戶”，受益人就無(wú)須申請(qǐng)注銷?！顿~戶細(xì)則》對(duì)不合格賬戶和不規(guī)范賬戶的管理也做出了詳細(xì)規(guī)定。
可以說(shuō)，自此開(kāi)始，基于賬戶管理的信托展業(yè)新時(shí)期將逐步開(kāi)啟，信托公司從產(chǎn)品到客戶的展業(yè)思維轉(zhuǎn)變也將加速。在我國(guó)以營(yíng)業(yè)信托和受托人前置的信托展業(yè)現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向就是受托人要回歸至以服務(wù)委托人意愿和受益人利益最大化的信托本源，信托受益權(quán)賬戶統(tǒng)一管理的基礎(chǔ)制度確立和完善，為受托人回歸信托本源找到了落腳點(diǎn)和著力點(diǎn)，為信托公司從信托產(chǎn)品生產(chǎn)商向信托服務(wù)供應(yīng)商的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了新方向。
服務(wù)聚焦的遷移：從客戶到賬戶
《賬戶細(xì)則》規(guī)定了四類信托受益權(quán)賬戶，分別為自然人賬戶、金融機(jī)構(gòu)賬戶、其他機(jī)構(gòu)賬戶和金融產(chǎn)品賬戶，全面覆蓋了信托產(chǎn)品受益人的各種類型。類比股票、基金等交易賬戶的功能可知，信托受益人對(duì)受益權(quán)賬戶的產(chǎn)品配置和資產(chǎn)管理需求將更加個(gè)性化，聚焦資產(chǎn)配置和賬戶管理的服務(wù)信托將迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)，這就要求信托公司做好準(zhǔn)備，以客戶為服務(wù)對(duì)象，以賬戶為服務(wù)內(nèi)容，圍繞自然人的全生命周期合理安排財(cái)富規(guī)劃和資產(chǎn)配置，大力發(fā)展家庭金融；圍繞非金融企業(yè)的全發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈提供金融整合服務(wù)，深化發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融；圍繞金融企業(yè)的多元資產(chǎn)配置平臺(tái)提供差異化金融服務(wù)，創(chuàng)新發(fā)展同業(yè)合作。
鑒于賬戶比客戶主體更具有確定性和連貫性，也就更需要系統(tǒng)性的全流程服務(wù)，因此需要信托公司通過(guò)系統(tǒng)建設(shè)和數(shù)據(jù)治理能力，積極運(yùn)用金融科技提升服務(wù)能力。例如創(chuàng)新利用區(qū)塊鏈技術(shù)記錄和管理家族信托受益權(quán)賬戶內(nèi)的各類信托財(cái)產(chǎn)，助力家族財(cái)富久遠(yuǎn)傳承；結(jié)合企業(yè)供應(yīng)鏈提供一賬式的信托金融和賬戶服務(wù)，全面多維管控風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化企業(yè)供應(yīng)鏈管理。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》也明確鼓勵(lì)運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等金融科技開(kāi)展智能風(fēng)控，健康發(fā)展供應(yīng)鏈金融。由此可見(jiàn)，依托科技賦能的賬戶服務(wù)是信托公司開(kāi)展服務(wù)信托的業(yè)務(wù)新方向。
競(jìng)爭(zhēng)模式的轉(zhuǎn)向：從封閉信托到開(kāi)放信托
盡管《賬戶細(xì)則》并沒(méi)有針對(duì)信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)做出明確規(guī)定，但是隨著受益權(quán)賬戶的統(tǒng)一管理平臺(tái)逐步積累和發(fā)展，尤其是資管新規(guī)正式實(shí)施后，信托產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和凈值化管理將逐步成熟，圍繞信托受益權(quán)的流轉(zhuǎn)、質(zhì)押以及權(quán)利融通的創(chuàng)新工具將會(huì)迎來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇。
一方面，信托公司間同質(zhì)化的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，且不利于信托行業(yè)整體的持續(xù)健康發(fā)展，因此，信托公司需要應(yīng)時(shí)而變，設(shè)計(jì)發(fā)行具有差異化競(jìng)爭(zhēng)力的信托產(chǎn)品；另一方面，客觀上也要求信托公司以發(fā)展開(kāi)放信托的心態(tài)，以全市場(chǎng)配置產(chǎn)品的視角謀求與信托同業(yè)開(kāi)放合作，滿足客戶多樣化資產(chǎn)配置需求；以提供增值服務(wù)和綜合金融服務(wù)的能力與細(xì)分產(chǎn)業(yè)和行業(yè)開(kāi)放合作，深入消費(fèi)場(chǎng)景和生產(chǎn)場(chǎng)景提供主動(dòng)管理的賬戶服務(wù)；以提供差異化信托服務(wù)的特色與金融同業(yè)開(kāi)放合作，開(kāi)展統(tǒng)一賬戶體系下的銀信、信保、政信創(chuàng)新合作模式，在金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放背景下，謀求資源整合與合作共贏，與國(guó)際金融接軌，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
監(jiān)管視角的豐富：產(chǎn)品規(guī)模大數(shù)據(jù)與客戶精準(zhǔn)小數(shù)據(jù)
根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)歷來(lái)披露信托行業(yè)數(shù)據(jù)的慣例，信托資產(chǎn)管理規(guī)模、信托產(chǎn)品投向、信托公司經(jīng)營(yíng)狀況是反映信托行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要核心指標(biāo)，也是勾勒信托行業(yè)發(fā)展的“大”數(shù)據(jù)畫像。隨著《賬戶細(xì)則》的實(shí)施和信托受益權(quán)賬戶登記與管理的不斷成熟與完善，反映信托受益人信托權(quán)益的指標(biāo)也將逐漸豐富，立足每個(gè)信托受益人賬戶的“小”數(shù)據(jù)將更加精準(zhǔn)。
《賬戶細(xì)則》第39條明確規(guī)定，信托受益人及其代理人有權(quán)申請(qǐng)查詢信托受益權(quán)賬戶信息。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他有權(quán)機(jī)關(guān)僅可以在法定職責(zé)范圍內(nèi)查詢信托受益權(quán)賬戶信息，信托登記公司應(yīng)當(dāng)給予協(xié)助配合。這一方面有利于信托監(jiān)管機(jī)構(gòu)從信托公司和信托投資者雙向維度更加全面、及時(shí)了解和掌握信托行業(yè)的發(fā)展情況，有力監(jiān)督信托公司合規(guī)兌付信托產(chǎn)品，切實(shí)保護(hù)信托投資者利益；另一方面，信托投資者和受益人也能夠及時(shí)完整了解信托利益享有和分配狀況，有利于提升對(duì)信托產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)的理性認(rèn)知水平，通過(guò)賬戶信托查詢與信息維護(hù)，與信托公司建立并形成良好的溝通機(jī)制，科學(xué)合理地維護(hù)自身合法權(quán)益。